数据中心的事情没有想象的那么简单。

AI的尽头是能源，当初的挖矿机消耗电力多少就知道了。BTC是投机，那么算力是可以提高生产力的，谁不想这样做，但是试问全球当下有那么便宜电力的估计除了中国，没有其他国家可以了。感谢国家这么多年不计成本的电力基础设施建设，让我们有可能不会在这个方向落后。从这个角度来看，老美想加速布局AI没那么容易，成本问题摆在那。风光+储能提供的电能不够稳定对于国外来说不属于最优解，更何况特高压的技术他们没有解决，从这个方向来说核能或许更合适。

本次宁德时代的异军突起更多是低估值的缘故，大量畏高资金转移到低位资金而已。但是新能源汽车内卷已是不争的事情，储能也不是宁德时代的救药。本次的AI炒到能源这一步，我估计这波也越来越接近中后期了。

对于国内更应该考虑的是如何突破高算力芯片的技术封锁问题。我从去年一直是重仓北方，作为为数不多卡脖子的技术，中国是必须要跨越的。

另外谈一个对周期股的小看法。

最近研究化工类周期股发现一个很有趣的事情，凡事做到第一就无敌了。大家看看MDI龙头万华化学，一旦掌握了定价权完全可以根据需求定价，保障自己最基本的利润。