英伟达GTC算力新品三大关键词：高度、宽度、温度
GTC 2024开幕式上，黄仁勋掏出以Blackwell为主要架构、
围绕GB200为核心的若干算力新品。细看GB200参数：
1️⃣高度：
GB200每个主板包含2个B200 GPU 和1个Grace CPU，每
机柜可装36或72个GPU；GB200 NV72推理GPT-MoE（1.8T
参数）性能相比H100提升30倍，训练性能提升4倍；
2️⃣宽度：
GB200主板间通过第5代NVLink Switch连接，双向1.8T
带宽，相对GH200翻一倍；假设网络架构相对GH200不变，
则GB200有望配合1.6T光模块，GPU：1.6T光模块比例为
1:9；
3️⃣温度：
GB200 MGX使用液冷冷板，成本和能耗降低
25倍。 点评：算力全球龙头不断加速，带动光通信、
PCB、液冷整体蛋糕变大，而1.6T方案有望随GB200发布而加
速出货，国内光通信尤其是出海厂商身位领先非常明显，坚定
看好头部厂商。
投资建议： 光通信核心标的：中际旭创、
新易盛、天孚通信、沪电股份，并重点关注：太辰光、源杰科
技、腾景科技、光库科技、联特科技、德科立、盛科通信等；
液冷核心标的：英维克，并建议关注：曙光数创、高澜股份、
申菱环境、同飞股份、飞荣达等。
风险提示：AI发展不及预期