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海外闹剧

伊以地缘摩擦，很多人都在担心WW3，我只能说，大选年，概率不大，coldW最多，换个视角，我们和老美，不就是CW吗

大宗冲高回落，老美制裁俄金属产品在各期交所的交易，好了，各路炒家们继续烧脑吧，这个方向我是真的不想多看一秒，我不是战争爱好者，也不是地缘政策分析砖家，这里面的波动，能力圈之外。

美元、离岸，还是出现了最不想看的波动率，继续观察吧，如果美元过了去年10月高点，全球市场风偏会继续压缩。

经济数据vs国九

周五的2个数据确认不行，cpippi、出口，内外需都出现了不同程度的回落，面对现实，接受现实。

国九出台，我觉得完全是为了对冲，也是新村长上任后按部就班的改革，也预示着A股从蛮荒时代开始向现代文明开始演化，

希望能保持吧，是不是大牛市起点，你觉得我的会关心？一直以来都是怎么和大家说的？如果一定要用博弈的思路来解读这个政策，那就是一段时间后，如果行情持续压抑，确实会引发一段暴动。短期看，ST预期的，主要集中再小市值方向，这块压力

会稍微大一些。

宏观背景板没有出现什么超预期的变化，关键词：衰退、降速、存量、减量。因此，这个时间段交易可选方向大概率依旧是杠铃。

一季报

中车，轨交行业的大哥，这个行业一季度占比很低，而且前两年业绩基数相对较低。这里要说的是，现在要讨论的不是一家公司的问题，而是轨交行业，是否已经处在新的一轮行业小景气上行周期中，核心关键词，铁总资本开支周期。A股波动率比较大，这块建议看H的定价。

国药现代，抗生素可能是医药里面少有的短期景气的分支吧，至少我观察的几个都是如此。

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