继续说说半导体

1，再次警惕成熟制程带来的衰退风险，这个已经说了无数次了。

特别是东南亚的成熟制程，迅速增长，未来国际贸易中，有可能出现较为激烈的价格战。

2，AI芯片的景气度较高，但是AI芯片太贵，严重影响下游产业的利润，下游产业将一同反制上游。

因此AI芯片不再是2023年那样的景气度了。

AI芯片的思路：如何把AI芯片做的更小、性能更强、更方便移动、生产过程中如何提高良率。

这个思路就是半导体未来的机会之一。

3，国内半导体设备厂赚的是ASML配套的量，ASML订单越来，国内设备单子就多。

现在ASML不仅准备不修机器了，未来很多机器也不卖了，总之，情况很不一样，需要观察未来的变化。