英伟达上周发布的财报显示，对AI能力的需求还在继续增长，最新财季销售额达到260亿美元，是上年同期三倍多。这家图形芯片制造商的股价创下历史新高，今年已上涨一倍有余。#凯丰基本面##美股#

英伟达首席执行官黄仁勋(Jensen Huang)在投资者电话会议上说：“下一次工业革命已经开始”，企业和国家正将现有的数据中心改造成“AI工厂”。

微软和Meta Platforms等科技巨头正斥巨资购买英伟达的芯片和相关基础设施，试图壮大自己的AI实力。政府也可能参与进来：美国一个两党参议员小组建议未来几年在AI方面投入数百亿美元的新联邦资金。

“投资机会就蕴藏在这里，”New York Life Investments经济学家兼首席市场策略师Lauren Goodwin说，“这包括数据中心的建设者和运营者，还有电力和公用事业。”

数据中心高管表示，需求激增意味着备用发电机和冷却系统等基本设备的交付时间延长。

为数据中心提供电力和冷却设备的Vertiv Holdings的股价今年已上涨一倍多。该公司公布第一季度新订单同比增长60%。华尔街分析师此前预计增长约15%，并大幅上调了未来几年的利润预期。

生产电力管理设备的伊顿(Eaton)今年股价上涨42%。为商业建筑生产电子系统的江森自控(Johnson Controls)上涨28%。

这轮上涨也使股价远高于长期平均水平。伊顿基于未来12个月预期利润计算的预估市盈率为31倍，Vertiv预估市盈率为40倍。标普500指数为21倍。

Williams Jones Wealth Management分析师Joseph Ghio认为，眼下的投资热潮意味着工业企业的高估值风险比往常要小。他说：“这些公司的周期性没有以前那么强了。他还认为，伊顿未来五年内的利润几乎能翻一番。

他的公司代客户持有伊顿和Quanta Services的股票。Quanta Services为电力公司提供熟练劳动力。Quanta Services股价今年累计上涨了31%。