【#美国软件股大崩盘的启示# ：至少在现阶段 AI对软件是替代 而非增益】在人工智能热潮的强劲推动下，科技行业当前正上演着前所未有的剧烈洗牌。本周软件和企业科技公司的财报就暴露出这一转折期的阵痛——业绩普遍疲软，前景飘忽不定。

高级分析师Anurag Rana表示，除微软外，目前很少软件公司的收入有所提振，资金主要流向了英伟达等芯片巨头以及云计算平台。

大多数公司都没有专门的AI预算，所以他们只能从非AI预算中挪用资金。他们仍在购买英伟达芯片和戴尔服务器，但不会签订大额软件合同。软件行业最终将从AI中获益，但要建立起来可能需要数年时间，今年下半年的业绩改善已经无望实现。

曾经作为行业明星的Salesforce本周四绩后股价大跌近20%，创2004年上市以来最大单日跌幅。业绩不佳固然是导火索，但公司高管的表态更彰显出软件企业面临的窘境。

Salesforce CEO贝尼奥夫直言，过往疫情催生的“虚假繁荣”正在消退。当年为适应远程办公需求而大量采购的软硬件，如今亟需进行整合和理顺。

他认为：每家企业软件公司都在疫后进行了调整，最近发布财报公司基本上都在以不同方式重复同样的话。

除了Salesforce，Okta、MongoDB、UiPath等公司也在最新财报中下调了全年收入预期。Okta直指宏观经济环境成为拖累，影响了新客户的获取及现有客户的购买扩展。http://t.cn/A6H83NtP