美国安然公司当年财务造假虚增了6亿美金的利润，被曝光后，处罚是这样的，安然公司被罚了5亿美金，高管1亿美金，CEO被判了24年，创始人最多可判185年。然而诉讼期间挂了，而提供审计的全球第五大会计师事务所-安信达因此而破产，而投资者通过集体诉讼获得71亿美元的赔偿金。没钱赔怎么办？发行机构同样被处罚，负责上市发行的三大投行花旗、摩根大通、美洲银行向安然公司的破产受害者分别支付了43亿美元的赔偿罚款金。
至此，整个利益链条上参与方全部都重罚 ，因为此事，美国特别设立了对上市公司欺诈行为的举报奖：举报者可以获得罚款金额10—30%的奖金，2013年有举报者因此而获得了1400万美元的巨奖。 我们回顾这一案例，在对财务造假处罚方面，美股在对保护投资者方面确实做的很到位。#基金##ETF#