来跟大家简单梳理下，智能电网的投资逻辑，把上个月留下的作业给补上，另外，6月和7月，一定要重点关注电力与电力设备板块，why，电改，会是一个月后召开的大会上的重要议题之一，而电改，又需要电网建设的支持。

这几年，电网建设与新能源发电，异速发展，新能源发电对电网的影响，已经到了非解决不可的地步了，若再继续拖下去，既会影响电网安全，又会影响新能源高质量发展，所以，电网改造与新能源配套电网项目建设，迫在眉睫。

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解决消纳问题，途径有三条：

第一，加快建设区域主干网架，让新疆、甘肃、宁夏等风光资源丰富的绿电，能输送到缺电的地方去。

第二，加快推进全国电力交易统一大市场建设，拉开峰谷价差，给风光电站留出配储的利润空间，靠谱贴是走不远的，只有市场化的盈利模式，才能加快储能建设。

第三，加快虚拟电厂建设，现在调峰调频，更多的还是由火电完成，灵活性比较差，将来由虚拟电厂+储能完成调峰。

因此，国内电网投资、建设也加速，一定是充分利好上游的电力设备的。

上半年，电力设备在出海逻辑的加持下，已经走出了很多大牛股，比如海兴电力、三星医疗等，如果下半年，国内的电网建设加速，电力设备表现怕是更要炸天。

根据海关总署数据显示，1-4月出口金额达222.46亿元，同比增长28.73%。分产品来看，变压器增长55.72%、电缆增长33.92%、断路器增长11.35%，增速排名前三，主要出口地区就是欧洲和北美。

欧洲主要是分布式新能源发电占比较高，配网建设需求更大，带动了电表等计量设备需求增长，美国主要是电网升级改造，变压器、电缆等需求好，国内也是主干电网和配网建设，所以，继续关注这几个方向也没问题。『解决新能源消纳问题，领导急了！』http://t.cn/A6Hu5tYd