20240606早评。

昨晚，美股纳指，再创历史新高，科技股泡沫盛宴继续。短期的催化因素还是老一套，美国相关经济数据不及预期，市场有认为，降息会提前，打的还是预期管理这一张牌。另外，加拿大央行降息25个基点，将利率下调至4.75%，符合市场预期。为G7国家“首降”。

按以前的规律，欧美国家的降息节奏，基本上是跟着美国来的。但是这一波，由于美国，各种硬条件之下，就是不降息，玩的就是降息预期管理的把戏。这背后的核心还是想收割一下全球资产。

从逻辑上解读。毕竟，只要你维持高利率，其他国家是低利率，那么，从资金的角度来看，我就会从低利率的国家流入利率的国家——美国。这样，美国的资金是充裕的，进而抬升其股市。

当然，这背后也得有股票的业绩来配合。恰恰好英伟达的业绩超预期，再加上美国这些年分红和回购盛行。科技泡沫有盛宴，不代表有泡沫立马会坍塌。

昨晚，费城半导体指数大涨，持仓中对应的全球芯片LOF（501225），今天应该也会上涨，继续坚守即可。

中国金龙指数跟涨，按逻辑讲，A股应该也会有所表现。但是，在这种人气低迷之下，最担心的事情反而是看着隔壁场子大涨，我们跟着无缘无故高开了。这种情况我经常讲，无敌高开，经常是当天低走回补缺口，这种走势经常挺伤人气。回补缺口再上涨，反而是一种踏实的走势。

既然短期走的是降息逻辑，按理说应该是利好成长行业，芯片方向（159995），创新药方向。宽基对应的是创业板50（159682）、科创板100（588120）、科创板50（588460）。

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