各行业景气度：
1、需求扩张行业：人工智能、航空航天设备（大飞机）、船舶制造、新能源汽车、快递、创新药、出海产业...（夏）
2、去库存结束，补库存造成量价扩张行业：半导体、养猪、部分化工...（初夏）
3、弱复苏行业：航空、电子消费品、MLCC、IT服务、军工、医药...（春）
4、供给过剩，持续去库存行业：房地产、光伏、锂矿、锂电、白酒、金融…（冬）