小一班级缩编：人口萎缩与教培的放开

刚刚过去的7月，又是一年新的招生季，本来以为没啥变化，毕竟两年前老大刚刚报名完成，都熟悉了，结果有一个数据匪夷所思：2年前一个班级是50人，今年是45了。

小区里面有三个幼儿园，两个蒙氏，一个普惠，合计应该是100多个孩子吧。普惠园的在园人数感官上看减少了，但是孩子在的幼儿园是实实在在的减少了。

儿子不在的那个幼儿园，今年宣布正式闭园了。这是在深圳的南山区........经济发展水平和中位数年龄至少不会很差的地方。

这几天又赶上了教培行业暗搓搓的放开，至少股民们很激动.....

然后将今年的人口数据，重新估计了一下，也许未来15年，人口的变化会深刻的影响我们的生活，养老和房产，更不用说教育了。

源自：鱼与塘

人口的大数

我中国的人口在90s初期的时候是每年2000多万的出生，然后经过10年左右的计划生育、城镇化，最后的年出生人口滑落到了1500-1700w左右的样子。民间学者数据估计，相比于这个要保守一些，主要是大家根据后面的抽样和普查数据，倒推，有人认为1500-1700w的出生数据被高估了。这些都是理论推算，但是现实是，在2016年以前，没有任何机构和学者，提出2022年中国人口到顶的判断。

幼儿园的数据，3年前就已经发现了问题。但是小学，我没想到这么快，因为2017年是放开二胎后的一个小高峰——深圳的特殊性可能在于户籍人口占比偏低，但是也是超出了我的预期的。

从今年秋招开始，未来6年，小学入学人数要砍半，全国来看这是逃不掉的。相当比例的小学入学人数可能要萎缩60-80%。这已经是既成事实了。

如果我们看未来15年，出生人口的下降主要取决于综合生育率，至少高能育龄妇女的数量，不会出现太大的问题，1995年的女性开始生孩子了。后面还会下降，但是会在相当程度上稳定下来。初育妇女数量大概率每年有500w上下——不可能更多了。

真正可怕的是到了2049年，这两年出生的娃开始逐步的进入生育高峰，但是每年的妇女基数只有450w上下，剔除20%左右的不婚不育者，出生人口可能很难超过500w。

那个时候的死亡人口，每年可能超过2500w，人口的净损失预计每年会超过2000w。

中年人的资产配置

最高峰的时候，我们一年卖了差不多18亿平米左右，可以住5000w的城镇人口。这是历史事实。

如果我们以15年作为一个周期，向后推演，2040年前后的情况大约是每年出生600-800w左右的人口。那个时候基本不可能有所谓的城镇化了，那个时候不发生逆城镇化就已经非常不错了。

这个时候每年死亡的人口可能达到2500w左右，退休的人口数量也差不多在这个数量级。对绝大多数中国人来说，遗产的处理，还没有纳入日程。一方面现在的死亡人口中，相当比例没有什么像样的资产。另外就是，在北京上海这些地方，住了一辈子的一个老房子，动不动就能卖个几百万，很好处理。

但是等在房价高峰期买入房产，到65岁左右要处理的时候，你会发现：因为死亡导致每年要卖出的房产，可能高达5-6亿平米左右，但是那个时候的新增人口只能消化掉2-3亿平米。理论上，价格下跌不止一半。这将会是全国绝大多数地区的宿命，除了少数地区，因为人口聚集和产业优势，还能实现增值保值，但是大多数地区是没有办法的。

其实目前中国大多数地区的房子，也已经只有消费属性了，金融属性基本丧失了。

普通中国人，到退休的时候，尤其是再过30年，那个时候，现在1.4万左右的全国平均房价，会跌倒什么水平呢？二手房在代际间的转移，本质上是一种储蓄的互换，是资产负债表的互换。最后大多数人，可能无法用房子换来足够自己养老的钱。

这也就意味着，房子作为家庭主要资产存在的模式会存在重大风险。前几年，我记得推广过以房养老，简单来说就是售后返租模式。房屋持有人把房子按照特定价格卖给保险公司，保险公司是按月支付费用，一直到房屋持有人去世。但是这里面最难预测的是房价，而不是寿命。而房价的事情从宏观长周期上，已经不需要讨论了。中年人的尴尬是：现在购房，20-30年之后必然面临相对贬值的风险——不信你去问问东北本地人这20年购房的体验。

逆城镇化真的会发生吗？

人的信息茧房是十分严重的。过去20年，东北几乎就没有出现过炒房的事情，几乎没有人说东北的xx城市，炒房客如何如何.......有的永远都是鹤岗，3w一套！

东北的改革和衰落是从90s中期开始的，中国的商品房制度是1998年建立的。在走出了东南亚金融危机之后，东北的人口持续流出，经济持续衰落，出生率下滑现在来看全面领先全国20年。所以最后的结果就是，在东北人眼里，没有炒房这个概念。

但是东北人，创造了一个全国广为人知的模式：异地养老！因为环境等问题，东北人，尤其是有一定经济实力的老人，选择了海南，选择了威海，选择了西双版纳。其实，这已经有点逆城镇化的意思了。

在城镇化的高峰期过后，人们面临的是养老成本和环境的问题，这个时候，就会出现这种情况。比如欧美老人在东南亚养老这个事情，不说普遍，但是至少不罕见。这些地区历史上，都是这些宗主国的殖民地。

中国可能最终也会走向这条路。中国的两个老人合计退休金10000元，已经相当不错了，而且所在城市不会很差，但是10000如果只是普通生活，我相信还是中国舒服一些，毕竟基本生活需求，即便是在一线城市，也花不了几个钱。但是如果算上护理需求，那基本是支付不起的——尤其是在老龄少子化的社会。

中国的老人，很难支付护理成本，但是你如果到东南亚的很多地方，可能一个月2000元不到的价格，就可以雇佣一个不错的、拥有一定专业技能的护工。现在你认为的很多不可能的事情，后面都会打破你的常规认知。

逆城镇化的发生，大概率不是年轻人，因为就业，教育等因素。但是老龄化人口的逆城镇化，几乎必然会发生，只是幅度的问题。这不仅仅是一个现金流的问题：护理所需要的劳动力成本，根本就支付不起。关键是，可能根本就没有那么多人——20-30年后，中国的抚养比可能比1小很多的程度，根本就不可能有那么多时间和劳动力来养老。

教育内卷是社会财富分配出现了问题

教育资源的紧缺，过去40年一直存在。但是这个事情，可能马上就会发生逆转。

内卷不是因为努力能创造更多财富，内卷是因为能让你分配更多资源！有人说了，如果大家都去课外辅导，排名不变，就算是大家分数都提高了，那么最后结果不还是一样？但是家长却花了钱。

找到了原因，就可以理解了。一方面教育资源紧缺，这是事实，这是主要原因，但是这个主要原因，马上就要发生变化了。

另外就是，我们必须要考虑社会资源分配的公平性问题。当通过税收，补贴，法规等方式，让收入分配的方差缩小，内卷就会消失。

估计很快就会出现这样的问题。经济制度的激励应该是鼓励效率的提升，而不是总想着通过获取资源的方式来获得财富。

上半年，只有南宁发布了官方的人口出生数据，大家可以自己找找，我就不放在这里了，今年的争议应该是850w能不能守住！现在地产大家的注意力还是在政策，房价和供需上。但是拉长了周期来看，风险可能更大。

这里主要是提醒一下，对大多数人来说，依靠房子养老这条路是基本走不通了，依靠社保养老这条路，大概率是走不通了.......至于养娃防老，这是一个沉重的话题。以来个人储蓄养老这个事儿，对小部分人群是可行的，对总体而言，是不可能的。

很多东西，我们可能必须要对外。你拿着3000rmb的退休金，国内生活的苦哈哈的，现在可能到了，你需要正视这个事情的地步了，第一批80后已经45岁了，退休还有不到20年，一眨眼的事儿......