特发事件与应对：

（一）2024年7月29日，巴斯夫（BASF）在德国路德维希港的工厂发生火灾。8月7日，巴斯夫欧洲公司正式宣布，对部分维生素A、维生素E和类胡萝卜素产品以及部分香气成分的交付发生不可抗力，上述产品产线出现关闭和供应中断，后续交付时间另行通知。

BASF将于8月16日宣布已签合同的执行方案。（延期、涨价都是预期内。也不能完全排除断供这种极小概率事件。）

自从“北溪二”被炸后，德国逐步失去原来依赖俄罗斯便宜能源的产业优势。在美国、法国等高价能源压力下，化工行业正因为成本高企而失去竟争力。只能转而加大向中国转移产能。

（注：德国带头在欧盟内部明确反对对中国新能源车加征关税就是基于行业发展前景与能源依赖的考虑。）

（二）今年7月1日帝斯曼(DSM-firmenich)瑞士Lalden工厂冷却水取水装置受洪水和泥石流影响关闭，其VA、VE中间体装置受到影响，预计影响将持续几个月，且帝斯曼准备在2025年剥离其动物营养和健康业务，

维生素A和维生素E市场集中度极高，巴斯夫和帝斯曼双巨头的供应压力下，行业内的供给将趋紧。价格有望走高。

涨价，是各种逻辑中最容易做的一种。今年第一牛股10倍的正丹股份就是产品涨价。

由于维生素涨价持续的时间和空间都很难确定，时间拉得越长，（我们粗略估计，持续半年以上，保守的价格能过500元/公斤。）行业龙头新和成、浙江医药的长跑优势越明显。
这个过程中，不同的时间段都有可能有阶段性更突出的其他个股。

6年前，行业另一起事故也曾对维生素价格造成剧烈波动。
2018年1月10日，帝斯曼瑞士士森恩工厂发生爆炸事故，该工厂主要生产VA、VE、VK、虾青素等维生素产品。受事故影响，相关维生素产品价格跳涨。据当时券商研报，欧洲VA价格上涨至360欧元—430欧元/千克；国内VA价格涨至1100元—1400元/千克，厂家报价达到1600元/千克。