本想国庆吃一把票息，结果市场直接拉了坨大的。
帮你投这个短债为主的组合全仓转货币了。

最近老有人说股债跷跷板，我觉得这个提法并不准确。
首先债券和股票的相关性不是-1，而是-0.4~0.4之间波动，历史上出现过股债双牛的时期（14~15年），并不能用跷跷板去解释。
其次，债券市场和股票市场的资金互相流动是比较缓慢的，这是两个不直接相通的市场，不是像股市存量博弈的时候，红利好了成长就不好，很多资金短期从债市出来了，也不能可能马上流入股市。机构视角看，比如险资权益头寸比例可能是固定的，不可能说我立马赎回债基去梭哈权益；基民视角看，你赎回债基到账T+2，再申购股票基金，从代销渠道进去，对于基金经理而言也是T+2可用，一来一回4 天了。
最后，很多投资者的风险偏好可能都是固定的，你见身边有多少人马上赎回债基去转投股票的？一般都是债基跌得受不了了赎回，然后去买了活期理财或者货币。你不可能指望一个R2风险偏好的客户去赎回产品买R4风险等级的产品。

最后，虽然最近这几天赎回比较多，但债市的调整，基本上也是接近尾声了，信用利差已经回归到一个非常健康的水平。
用股债跷跷板的魔幻框架解释，这把解套的基民赎回了买啥？还不是债券类产品。这把被高开伤到的客户，还是会回归债基？

请对我国债券市场有信心，小纳指可不是白叫的。（不作为投资依据）