#a股##大盘# 沪深两市成交1.27万亿，缩量88亿，依然维持地量水平，这已经是连续三天地量，虽然地量但情绪恢复较好，没人砸盘，全天黄压白，个股涨幅效应增强，两市上涨3648，下跌1521，比例还算健康，主要得益于今天方向明确，就是【风格确立：科技回暖，算力和AI当先】---【这句划重点，重点，重点】

指数方面，上证尾盘勉强红盘，这也是有部分资金护盘，不想让指数SA下去，毕竟一旦SA下去就会担心人心散了，队伍不好带了，维持住又没有更多增量资金进来，毕竟接下来关税、经济数据等问题还是有很大扰动，所以这个位置还是会震荡，这两天空涨指数没用了，开始托指数，资金开始制造赚钱效应。

所以多数人今天感觉还不错，科技股尤其是以算力为首的产业链得到增量资金，风格开始逐步确立，【其实从现在开始已经基本上确立了科技股的主导风格，变盘初有成效】---【这句划重点，重点，重点】。

本轮AI产业链的炒作逻辑，这轮AI就相当于2017年的信创，是主线的主线，中美科技博弈落脚点就在AI，所以炒作逻辑也是从硬到软。

国内头部玩家只有字节、华为，其次才是阿里、百度、腾讯等，其中华为是软硬结合，所以风格不一样，当AI 2.0时代来临，就看谁能够拿到订单，谁就能在本轮占据主导优势。

从目前炒作也能看得出，从（铜缆链接、ASIC、液冷、光模块等）明显都是硬件为主，毕竟头部企业开始真金白银的加码投钱了，尤其是字节，要ALL IN了。

铜缆的几家企业之前都重点分析过，兆龙、神宇、沃尔核材为主，这一轮已经达到高潮了，今天ASIC表现较好，还是有继续看多的空间，液冷目前则是跟随品种，光模块等还是以龙头为主，对比光迅科技（供货字节，历史新高）和新易盛的走势明显就能看得出来，孰强孰弱一目了然。

但这里也要避雷一些，比如算力租赁，现在不是当年1.0时期了，当时随随便便发个公告，要花几十亿去买显卡搞机房，然后市值涨个三五倍，甚至十倍，但回过头发现多数企业都是一地鸡毛，赚不了钱，所以现在要有确定性的，有业绩的才可以。

现在指数的走势，没有更大的向上空间，还是以震荡调整为主，但没必要太过恐慌，可以重点关注【AI产业链】---【这句划重点，重点，重点】，注意控仓就行，做做布局，还得为以后考虑，如果市场不放量，维持住这种个股行情也不错，空涨指数没用，大家也不信，托住慢慢SA出空间最好。