2024年Q4全球投资机构持仓大揭秘：巴菲特押注西方石油，桥水减持科技股，贝莱德逆势加仓七巨头

近期，各大国际投资机构向美国SEC提交了截至2024年12月31日的第四季度13F持仓报告。报告显示，巴菲特继续加仓西方石油（OXY.US），段永平的操作与其高度相似；桥水基金逐步止盈科技股，而贝莱德则反向操作，大幅加仓“美股七巨头”；此外，“大空头”Michael Burry新建仓拼多多（PDD.US）。

巴菲特加仓西方石油

截至2024年四季度末，伯克希尔·哈撒韦的美股持仓总市值达到2670亿美元，较三季度的2660亿美元略有上升。
• 持仓调整情况：伯克希尔新进1只股票，加仓5只股票，清仓3只股票，并减持8只股票。
• 前十大持仓股：伯克希尔前十大重仓股占总持仓市值的89.72%，分别为苹果（AAPL.US）、美国运通（AXP.US）、美国银行（BAC.US）、可口可乐（KO.US）、雪佛龙（CVX.US）、西方石油（OXY.US）、穆迪（MCO.US）、卡夫亨氏（KHC.US）、安达保险（CB.US）和德维特（DVA.US）。

苹果仍然是伯克希尔的第一大持仓股，持有3亿股，市值751.26亿美元，占投资组合的28%，持仓数量与上季度保持不变。
第二大持仓股美国运通（AXP.US）持股数量同样未变，仍为1.52亿股，总市值449.97亿美元，占比16.82%。

但伯克希尔在四季度大幅减持美国银行1.17亿股，持股降至6.80亿股，总市值298.96亿美元，占比11.17%。这一操作延续了三季度的减持趋势，但公司未对此作出解释。

西方石油成为唯一加仓的前十大持仓股：
• 2024年12月，伯克希尔以约46美元/股的价格增持西方石油890万股，耗资约4亿美元。
• 2025年2月7日，以46.8195美元/股的价格增持76.30万股，耗资3572万美元。
• 最新持仓达2.65亿股。

此外，伯克希尔四季度唯一新建仓的是星座品牌（STZ.US），买入562.43万股，总市值12.43亿美元。
还增持了**达美乐比萨（DPZ.US）**110.47万股，持股增至238.20万股，总市值10亿美元；加仓游泳池和水疗中心供应商Pool Corp（POOL.US）19.46万股，总持仓增至59.87万股，总市值2.04亿美元。
另外，伯克希尔还增持了威瑞信（VRSN.US）和Sirius XM（SIRI.US）。

伯克希尔四季度大幅减持花旗集团（C.US）4060.53万股，持股降至1463.95万股，总市值10.30亿美元，同时减持第一资本信贷（COF.US）、特许通讯（CHTR.US）、Louisiana-Pacific（LPX.US）和Nu Holdings（NU.US）。
此外，清仓了Ulta美容（ULTA.US），以及SPDR标普500ETF和先锋领航标普500ETF等ETF持仓。

段永平持仓与巴菲特同步

段永平管理的H&H International Investment基金，截至2024年四季度末持有8只美股，总市值145.16亿美元（约合人民币1053亿元）。
• **苹果（AAPL.US）**仍是最大持仓股，总市值102.33亿美元，占比70.50%，但较上季度减持1190万股。
• **伯克希尔B类股（BRK.B.US）**持仓16.41亿美元，占比11.31%。

持仓调整：
• 加仓拼多多（PDD.US）、西方石油（OXY.US）、阿里巴巴（BABA.US）。
• 减持苹果（AAPL.US）、伯克希尔B、谷歌C（GOOG.US）、迪士尼（DIS.US）、Moderna（MRNA.US）。

其中，加仓西方石油的操作与巴菲特高度一致。

桥水基金逐步止盈科技股

截至2024年四季度末，桥水基金总持仓规模达218亿美元，较三季度增长41亿美元。
• 科技股减持情况：
• 减持苹果40%。
• 减持英伟达26%。
• 减持亚马逊35%。
• 减持谷歌A 75.8万股。
• 减持Meta、微软、苹果和亚马逊等科技股。

桥水基金创始人瑞·达利欧表示，目前AI相关资产价格较高，且利率环境不利，市场风险类似于1998-1999年的科技泡沫时期。

增持及新建仓：
• 建仓特斯拉（TSLA.US）15.4万股，总市值6200万美元。
• 增持PayPal（PYPL.US）113.7万股，eBay（EBAY.US）149.9万股。
• ETF调整：
• 减持标普500ETF-iShares（IVV.US）18.3万份，核心MSCI新兴市场ETF-iShares（IEMG.US）12万份。
• 增持标普500ETF-SPDR（SPY.US）近740万份，增幅达883%。

贝莱德全面加注“美股七巨头”

截至2024年四季度末，贝莱德持仓总市值为4.94万亿美元，环比上涨1.94%。
• 持仓调整：新建仓342个标的，加仓3336个标的，清仓176个标的，减持1347个标的。
• 重点加仓：特斯拉（TSLA.US）、亚马逊（AMZN.US）、博通（AVGO.US）、英伟达（NVDA.US）、苹果（AAPL.US）。
• 重点减持：联合健康（UNH.US）、可口可乐（KO.US）、埃克森美孚（XOM.US）、Elevance Health（ELV.US）、赛默飞世尔（TMO.US）。
• 清仓：超微电脑（SMCI.US）。

高盛加码比特币

高盛在2024年四季度大幅增加比特币相关ETF持仓：
• 持有比特币ETF-iShares（IBIT.US）24,077,861份，总市值12.7亿美元，环比增长88%。
• 增持富达智慧起源比特币基金（FBTC），持仓2.88亿美元，增幅105%。
• 调整加密资产敞口：持有1.57亿美元的IBIT看涨期权，5.27亿美元的IBIT看跌期权，8400万美元的FBTC看跌期权。

Michael Burry建仓拼多多

“大空头”Michael Burry四季度新建仓拼多多（PDD.US），减持阿里巴巴（BABA.US）和京东（JD.US）。
• 买入拼多多7.5万份ADR。
• 减持京东20万份ADR（减持40%），阿里巴巴5万份ADR（减持25%）。
• 百度（BIDU.US）持仓不变。
• 中概股占比下降：从65%降至53%。