黄志钢：A股量化投资的方法和实践 http://t.cn/A619fo7z
当大家提小盘股的时候，主动基金经理跟你讲的是Beta，而量化基金经理跟你讲的更多是Alpha。Alpha怎么来的？更多的交易的Alpha，就是所谓的“高抛低吸”，微盘股就是典型的高抛低吸策略。微盘股是选全市场市值最小的400只股票，涨多了就卖掉，跌了又进入，通过不断频繁的高抛低吸创造超额Alpha收益。
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讲的还是蛮好的