3.5 周三 明天重点关注的方向
市场核心摘要
今日市场震荡反弹，三大指数小幅收涨。盘面上，工程机械、6G、人形机器人、算力等板块领涨。
个股跌多涨少，全市场超2800只个股下跌；两市全天成交额1.49万亿，较昨日放量582亿。

热点板块
（1）AI/算力：海南华铁签署36.9亿元算力服务协议。宏景科技、弘信电子、拓维信息、云鼎科技、卓翼科技、岩山科技。
（2）商业航天/6G：工作报告提出，推动商业航天、低空经济、6G等新兴产业。宜安科技、三维通信、上海瀚讯。
（3）人形机器人：《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展计划》印发。兆威机电、美力科技、捷昌驱动、智微智能。
（4）RISC-V芯片：RISC-V作为开源硬件架构，正成为全球芯片产业变革的新引擎。亿通科技、东软载波、芯原股份。
调研精选
一. 海外锑价新高（详见文章）：华钰矿业、华锡有色、湖南黄金。
二. 工程机械：需求端好转
3月挖机数据可能继续超预期，周期底部反转信号逐渐清晰。
需求改善比较有利的几个中期条件：国内更新率低于正常水位；过去4年通过出口转销的方式，合计出清超过30万台设备。
关注：主机厂商三一重工、中联重科；零部件厂商恒立液压、恒工精密。
三. 铝：淡旺季反转
下游开工率持续恢复，阳极连续四月涨价，铝棒首度开启去库；氧化铝价格回落，电解铝盈利能力已恢复至较高水平。
推荐：云铝股份、中国宏桥（宏创控股）、天山铝业、中孚实业。
个人思路分享
今日指数探底回升，连续两天收小阳线，明天面临压力位，冲不上去可能会回踩一下。
市场成交量稳在1.5万亿，流动性还行，也有拓维这种百亿成交涨停。
板块又是轮动的一天，昨晚发酵了阿里算力大单、央视新闻的养老/康复机器人，日内又发酵了工作报告内容，包括商业航天、6G、AI手机等。
综上，这里还是以筹码轮动修复为主，有新逻辑或消息刺激，就有资金配合量化一起轮动。

从固态电池、AI医疗、RISC-V芯片反馈来看，等涨起来再追，持续性都比较一般，也是震荡期难做的主要原因。
在产业逻辑框架下，做一些核心品种的潜伏会更稳妥一些。
另外，明天下午3点，五巨头齐聚经济主题记者会，盘后消息面会比较多，还是要保持高仓位。