讲一个逻辑，不一定对，你们听听就好。
之前说和某资管的量化研究团队交流，说根据数据综合评估，目前经济处于复苏初期，利好成长和消费。

如果这个预判正确且经济复苏顺利进行，则先涨成长再涨消费，因为成长股的启动往往在下行结束前就开始了，是偏左侧的；原因可能是在下行周期尾声，往往是货币政策最宽松的时候，分子端盈利没有改善但是分母端流动性已经大幅改善。
但是消费则会略微滞后成长，在确认复苏后才开始上行，所以成长行情往往还会伴随消费行情，也有人会在复苏到扩张的阶段对成长和消费进行高切低，一旦确认进入扩张阶段，后面就要准备看周期股了，扩张顶峰必然伴随上游周期品涨价逻辑，最后持续到滞胀阶段，上游成本居高不下，但是中下游增收不增利。
到这个阶段，其实才是红利的天下。

如果你的红利不是配置盘而是交易资金，那就要尽快根据自身的认知去判断当下所属的状态，然后推演逻辑去做投资决策。

并没有任何看空红利或者看多成长消费的意思，我的红利持仓穿透下来不少，配置更均衡一点也是可以的。
但风险是，如果复苏不及预期，这意味着前面的推演都是没有意义的。
白酒在2月初见底，已经默默涨了一个月了，这个事情其实是值得关注一下的。
（不作为投资依据）