【DW电子】关税再升级，电子把握自主可控！

关税受益方向，主要具有以下共性特征：对美敞口忽略不计，中美强硬关税对抗有望加速反制措施出台。

模拟IC 不排除后续会对经营实体（如TI/ADI）启动调查。模拟国内需求巨大/海内外产品差距相对较小/国产替代率低，替代逻辑平滑顺畅，具“短期避险/长期进攻”属性。【思瑞浦】【圣邦股份】【纳芯微】。

SiC 【天岳先进】下游新能源需求边际显著改善，供给侧份额持续提升。AR赛道核心环节标的，Q2Q3眼镜新品密集发布催化在即！

半导体材料 光刻胶的杜邦，抛光液的Cabot，抛光垫的陶氏。中方关税制裁显著提高国产半导体材料性价比。【南大光电】【彤程新材】【安集科技】【鼎龙股份】【雅克科技】。

自主可控方向，主要具有以下共性特征：对美敞口忽略不计，关税影响下重要性和迫切性进一步升级，H20禁令或进一步催化。

国产算力 国内先进制程晶圆制造、先进封装产能持续扩充，自主可控GPU、自研ASIC及产业链放量在望。【中芯国际H/A】【寒武纪】【海光信息】【华丰科技】【芯原股份】。

半导体设备 上一轮自主可控的炒作要追溯到24年11月份，相对位置较低，设备板块有望重启行情。【华峰测控】【芯源微】【精智达】【北方华创】【微导纳米】。

光刻机产业链 今年是光刻机验证和零部件企业拿到订单的0-1关键期，是配置标的最佳时机。【汇成真空】【茂莱光学】【福光股份】【福晶科技】【华辰装备】。

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