#外卖大战# 晚点的报道中提到了几个有意思的点：

1、阿里不看好京东外卖补贴会持续下去……
淘宝闪购内部判断京东的补贴无法长久持续，因此淘宝内部决定提前在五一消费高峰正式入局。

2、淘宝闪购与饿了么全力协同（当然主要是饿了么负责即时配送），淘宝的品牌商家都会在线下设立闪购旗舰店。

消费者侧，淘宝闪购将联合饿了么共同补贴，规模超过百亿元，提供免单、大额优惠券等；供给侧，饿了么的供给面向淘宝闪购全部开放，也包括餐饮外卖，此外，结合淘天在品牌电商商家的优势，与它们的城市仓、线下门店合作设立品牌即时零售旗舰店，目标是首先覆盖 200 家核心连锁品牌；组织侧，淘系内部所有和即时零售相关的业务将由淘宝闪购全面负责，饿了么全力协同。

3、饿了么今年的目标依然是实现盈利，这意味着饿了么是更加可持续的良性循环，这得益于俞永福过去几年持续不断地解决问题、修复问题，提高运营效率，实现了UE转正。

据我们了解，饿了么计划在今年实现盈利的目标没有因为美团、京东的补贴而改变。
4、与美团依赖闪电仓不同，淘宝闪购更依赖品牌商家。

美团闪购 2024 年两千多亿元的成交额中，差不多有五分之一由其闪电仓模式（也就是前置仓）贡献。淘宝做闪购则选择优先依托天猫成熟的品牌商家供给。

一位阿里人士对我们说，“线下生意难做，品牌商家也都更开放了。” 据我们了解，小时达在创立初期拉来了 20 家头部连锁品牌在全国的 2 万多家店铺。升级为淘宝闪购后，目标是要加速覆盖至 200 个核心连锁品牌。

淘宝小时达入口 2024 年 7 月在淘宝首页全量开放，一个月后，Ap­p­le 授权专营店全国超过 3000 家门店全面接入淘宝小时达

5、淘宝已经试验了很久，它们摸索出了最适合闪购的业态，其中包括打印……头部品牌商家都非常支持淘宝闪购。

据我们了解，过去一年，淘宝小时达把几乎所有品类试验了一遍，最终内部认为淘宝闪购比较有优势的品类是 3C 数码、服饰、快消（母婴亲子）、鲜花绿植、食品生鲜、宠物、玩具等品类，截至目前已有 300 多万家门店开通了淘宝小时达服务。

今年 1 月，服饰头部品牌绫致集团旗下 JA­CK&JO­N­ES、VE­RO MO­DA、ON­LY 三大品牌入驻淘宝小时达；两个月后，全球运动品牌迪卡侬也入驻了淘宝小时达。根据阿里官方公布的数据，2025 年 38 大促期间，迪卡侬小时达单日销量环比增长 665%，ON­LY 成交额增长近 300%，JA­CK & JO­N­ES、VE­RO MO­DA 也都超过 200%。

4 月淘宝小时达推出佣金优惠政策后，有超过 50 多个头部品牌商家入驻，包括女装品牌 MO&Co、CH­A­R­L­ES & KE­I­TH、国产内衣品牌红豆以及七匹狼、万事利、真维斯等。

此外，和美团深度合作闪电仓形态的名创优品 “24H 超级店” 也将接入淘宝闪购

6、淘宝闪购主打品牌商家，白牌商品暂时不占优势。而相比之下，美团闪电仓白牌商品占比有三四成，并贡献大部分利润。

一位二级市场人士分析，淘宝闪购对品牌商家会有独特的吸引力，尤其是其优势的鞋服品类，比如品牌可以在天猫的旗舰店做直播，然后发放线下门店的优惠券，消费者通过淘宝闪购下单，一小时收货，如果不合适，退换货也很快。

而对淘宝闪购来说，白牌商品不是其目前的优势品类

2024 年 10 月的即时零售大会上，美团闪购宣布其闪电仓已经有了 3 万家。一个闪电仓经营者所有商品中，白牌商品 —— 一次性浴巾、牙刷、数据线等 —— 的数量占比通常只有三四成，却贡献了大多数利润，而品牌商品的价格往往太透明，价格浮动的空间有限。

7、闪电仓并不构成优势和护城河，它们愿意在多家渠道发展，所以决定即时零售业务的关键还是订单数、价格、即时配送履约能力以及服务体验等。

一位前置仓创业者认为，淘宝要撬动这些闪电仓并不困难，“为了更多收入，他们乐于在多渠道发展。”

8、美团、饿了么、京东的骑手数量差距很大，尤其是全职骑手或高频骑手，美团大概80万，饿了么20万，京东只有3-4万。
运力也是做好即时零售业务的重要要素，每家平台旗下的配送体系原则上都已经是社会化运力，其中除了专送骑手外，其他众包骑手可以给所有平台的所有商家配送。

美团一年有约 750 万骑手接过单，但绝大多数是众包，不是每天工作，有的只干过几次就不再接单。美团曾在 2023 年披露的高频骑手（全年跑单 260 天、日均接单超过 6 小时，与劳动法 250 工作日、8 小时工作时间接近）数量约 82 万人，近年来随着更多劳动者涌入外卖行业，这一数量可能突破百万。

这些百万量级的高频骑手是美团做闪购能打出 “30 分钟万物到家” 口号的重要基础。

与之对比，我们此前在 2 月提到，京东体系下的达达披露其拥有 130 万年活跃骑手，目前实际有 3 万 - 4 万名事实上全天在平台工作的骑手，这个数字如今伴随着京东日订单量迅速达到 1000 万单应该已有所增加；饿了么有超过 400 万注册骑手，日活跃骑手数量约 120 万人，其中在平台从事全职工作的骑手约 20 万人。

在运力紧张时，每家平台接近全职工作的骑手都将优先配送自身平台的订单。

据我们了解，淘宝闪购升级后，饿了么不仅为淘宝闪购提供大部分商家供给，而且在订单配送上，蜂鸟骑手将承担绝大部分订单配送。

9、阿里内部做即时零售的团队比较乱，这次淘宝闪购团队全面负责，统一管理，有望解决各自为政的问题。

当时，接入小时达的商家和创业者不得不面对的是，他们需要分别接入饿了么即时零售、淘鲜达等不同业务团队各自的系统，而这些业务接入淘宝小时达后，还需要按照电商规则，增加不少限制，比如要求 “溯源”，进货证明，商标授权等，“阿里不同业务各自为战，很乱。”

现在升级为淘宝闪购后，情况有了改善，据我们了解，至少在淘系内部，即时零售相关的业务团队已由淘宝闪购来全面负责。

10、淘宝不参与吵架，只聚焦消费者补贴……

一位淘宝人士评价淘宝闪购此时的入局，“流水不争先，争的是滔滔不绝，这是一场长期竞争。对于京东、美团的竞争，淘宝不打算与其吵架，而是聚焦补贴消费者。”