昨天的上涨暂时打消了大家对于冲高回落带来的顾虑，市场目前仍处于情绪上升阶段，跌了也会有资金去做承接，短期要注意5月10日左右将公布4月的进出口、CPI、PPI等数据，历史上出口不好的年份，A股都表现比较好，比如2009、2016、2019、2023年，其背后逻辑在于，为应对出口下行，在政策协同上，往往会施行宽松的货币政策，宏观流动性向微观流动性的传导，股市往往存在分子端改善预期，叠加分母端的刺激，股市上行，所以，二季度大家可以乐观起来。

板块方面，昨天情绪端比较割裂，相对强势的高位人气股集体走弱，军工延续强势，因为此前股性偏弱被诟病已久，所以算是超预期了，但午后的回流更有点像是上一波行情退潮后的被动产物，因此可能还需要一次主动走强的过程，此外从逻辑的角度出发，地缘政治事件所产生的短期影响取决于持续时间，也就是得关注这次冲突会不会在短期得到解决，这次新周期一直缺少的新题材，今天军工板块如果能继续主动走强，那么题材缺口大概率由军工填上，虽然军工细分方向很多，但考虑到泛科技引导盘面的基础，关注军工信息化（军工+AI）和无人机为主。此外泛AI有所反弹，主要集中在硬件方向，CPO和铜缆高速连接相对强势，不过更值得关注的可能是磁悬浮压缩机概念，也算是数据中心的新方向之一，消息面上日前丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示，“未来三年，中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。”机器人虽然有所分化但走势相对稳定，继续关注轻量化及灵巧手为主，PEEK材料今天或者下周一理应有所回流。

祝大家今天都能大涨长红，坐享其成，不劳而获。