这两天不少互联网公司都披露了业绩，我们挑几个重点来聊一下，首先是京东，Q1在国补扩围的拉动下，营收达到3011亿元，同比增长15.8%，创下三年来最高季度同比增速，利润达到128亿元，同比增长43%，同样是大超预期的。

现在市场关注京东的另一个重点是外卖业务，4月底已经破1000万订单了，商家数量已经破100万，2000万订单估计很快就会到。这块业务还在投入期，Q2是起量的时间点，等Q2数据出来后再看有多大的正向拉动吧。

接着是腾讯，营收利润都是超预期的，AI赋能各项业务都有比较好的进展，未来公司还会继续投入AI以赋能自身的各项业务。但让市场比较低于预期的是资本开支，上个季度是367亿，这个季度是274亿，环比下降了蛮多的，不过这也符合腾讯一贯“稳”的性格。

最后再聊下阿里，今天出的业绩确实是低于预期，并且资本开支也环比下降了不少，大厂短期看没有表现出特别积极的状态，明天估计整体AI方向会向下承压一下。

从业绩层面看，港股互联网公司都在向好的方向发展，他们的上涨是有基本面数据推动的，并且当下港股的估值还都不算贵，我们对互联网为代表的恒科资产继续保持长期看好的趋势，只是当下没有强劲驱动，贝塔上涨还需要契机。