大逻辑（5月25日直播）

Su7 Ultra
1. 国人：关注着陈震老师跟小米这个事情，给陈振老师那 3 万多点赞的里边，基本上都是觉得法拉米抄袭法拉利嘛。当年康有为说民智未开，当下也是巨大的中外看法的信息不对称。
2. 老外：比如高盛、摩根士丹利，看到的是中国制造再一次要干一个大事情。所以他们把法拉米2027 年的财报预期放得特别高，他们认为法拉米这辆车成了。
3. 保时捷：自从小米Su7上市之后，原本销量就不振，接着大幅下跌，像北京、上海等很多地方保时捷的店已经转型了，而且德国总部已经降低了明年给中国的配给辆。
4. 斯克：这次回归，他说他要重新吃住在办公室和工厂，但是他现在已经几乎不再提新能源车了，不再提 model 3、 model y，因为他们已经做了战略性的认输了，就在于中国智造干的事情是革命性的。所以他重心放在猎鹰、星链、机器人上面，想把特斯拉重新再推上当年苹果在美国科技界的位置，他已经没法再用新能源车了。
5. 欧洲：在半推半就的情况下，他也几乎没有什么更多的抵抗了。你来就来吧，跟你合资，技术融合，咱们大家一起接着在世界第一大汽车市场里一起来分钱。
6. 马力：这辆车出来以后，他干了一件什么事，让马力不值钱了，超越了行业，甚至对整个人类社会产生了长远的影响，不然资本市场不可能给他这样的估值。就跟苹果当时智能手机 iPhone 出来，它对整个人类社会的一个影响，所以苹果他妈有那么高的市场认可的估值。比如理想L9，它可能让车内的豪华大沙发座不值钱了，但是没有打到油车的核心。这没打到燃油车立足的核心发动机，本质是靠马力来定价。屁大点事就能够引起那些老的燃油车的卫道士特别是所谓的资深车评人破防，这些所谓的老钱买得起这些几百万、上千万燃油车的这帮人去抵制或者说抓住一个小点就不放。就在于雷老板用Su7 Ultra把燃油车最引以为傲的马力给干不值钱了，就连之前特斯拉都没有拿马力这块去当成它的定位。
7. 认知：定位快这件事太冒险了，但是雷老板说我就这么干，我Su7 就是快，全中国所有人都知道Su7 等于快。Su7 Ultra整个德国跑完一圈，数据一出来，直接把所有 2, 000 多万靠马力加品牌的跑圈速度都干掉。品牌的背后，一方面是运营，一方面是背后一定要有油车时代大马力、大扭距的技术去支撑。直接被雷老板釜底抽薪，打没了，完全不值钱了。法拉利老爷子那一天生日，发了一个绿色的车，只能最后再炫耀一下，他只能这样了。相当于一个时代的列车，哐一下过去，啪，瞬间就给你打没了。
8. 定价：包括莲花这辆电动车，Su7出来之后， CEO马上换掉了，上个 CEO卖六七十万，打的就是一个速度，那传统跑车时代的，现在新能源时代的跑车，完全打不过，只能大幅降价。任何人想花几百万以上买一辆超跑性能车的时候，都跳不过有一辆 60 多万的车已经是这么牛逼的马力了，跟一个钉子似的扎在这了，跟钉子扎在这了，这个是雷老板给整个行业的一个巨大的冲击。
9. 共识：金融口研报给予的相对客观的评价是，雷老板一方面把马力给打死了，同时他给出了全世界最快跑车就是 58 万的定价，同时还挺好看，像保时捷。就算是20 万的Su7 在他妈大街上已经随便秒了。
10. 地位：那么多年电动车或者增程型，打的是续航、节能、省油、省钱、安全、豪华、冰箱、彩电、大沙发、智能。燃油车的核心，西方汽车制造业的皇冠是高强马力的发动机，米儿把皇冠给人直接给人摘了，换上了咱们中国制造的皇冠，放上来 58 万，你那个是 1000 万。
11. 市场：未来法拉米出来以后，比如它是35 万，直接就可以干300 万的法拉利，没法卖了。关键是这帮豪车很大一部分市场就是中国市场，所以他们很着急。走高端路线的汽车媒体的人一定会站出来为他的认知进行最后的抵抗。
12. 出海：迪迪出海叫收拾残局，就打斯诺克，最后你一人把台子收了，对方已经放杆了，已经搁那发呆了，现在已经到了这种程度了。
13. 锂矿：70%都在中资手里，对手已经无力反抗。
14. 预期：高盛、摩根士丹利出的报告，2027 年小米有可能在中国的新能源车市场里边一统江山，两辆车就能够达到 model 3 跟 model y 在当年在中国的影响力，所以人给了一个 2027 年业绩大爆发的一年的预期。提前炒到可能 2026 年，2026 年下半年可能会再来一波，这就太久远了，到时候咱再观察。
15. 历史：当年汽油车干掉马车，这个时代是电车干掉你。美国最早福特、野马把奔驰打得不值钱，但因为都是同一类型的车，人家有先发优势，你只能说打到了当时，打到了更多的市场，你并没有新开一个新品类，把它替代掉。但是正是因为福特车特别便宜，把整个世界汽车工业体系的价格往下打下来了。摇粒绒最早出来250 美金一件，优衣库给打到250 人民币，所以他一把叭起来了。取得局部的优势，它没法把那产业给颠覆了。就是我取代你，不会因为没有怎么的，他那个行业没有这样的一个就人都要穿衣服嘛？你还能怎么穿个塑料吗？什么？那就这，这不，这个就没有。
16. 雷老板：卖车才他妈亏 70 个亿，但是把高位已增发 400 多亿赚完啦。未来 z 牌也是这样，大家一定是帮着一起把z牌做起来，大家提供坚定的支持，但是买的鞋一定是有补贴的，就不是靠卖鞋去赚钱，而是靠有一天比如谁把z牌并购了或者怎么样，赚资本上的钱。而雷老板才是这个行业真正的赢家跟大佬，他的顺为投资投的所有的东西，包括雷老板在每个时间点对市值的管理，对信息的节奏的把握，卧槽，太完美，所以他是一个投资家。
17. 10 倍股：中国制造业未来想再挖掘一个10倍、100 倍的股，要找那种行业给你丫颠覆的，让你丫这行业老钱不值钱的。比如运动行业里边目前来讲没有出现这样的企业，很难做到说给人家 Nike 弄没了，所以这个行业定价权最终还是在老钱手里，在 Nike 手里，在阿迪手里。所以德德一把起来这么大的估值，泡泡不能完全取代迪士尼，但是可以说迪士尼老了，泡泡来了。比如创新药也是，有我就没你，尤其新一代创新药出来之后副作用是0。
18. 定价权：白酒、创新药、核聚变、固态电池、甚至固态硬盘未来定价权完全在中国。储能是在斯克那。所以就是未来大家在这行业里边咱们群策群力，5, 000 多个票，几十个行业，大家可以去找有没有像米儿这种，让整个传统燃油车市场的马力不值钱了。下一个是AI、半导体、芯片、光刻胶、光刻机，然后一步步的。

其他
1. 徕卡手机：华为跟徕卡合作，用他的徕卡手机干掉了传统的数码相机，在手机上每个人都能用上徕卡，一下让数码相机不值钱了。除了佳能、松下在传统的专业的圈子里边还有一定市场之外，其他的所有的数码机全死，而徕卡能活下来了。因为徕卡绑上了大款，绑上了下一个大哥。
2. 人造钻石：让世界钻石不值钱了。
3. 云南咖啡：让世界咖啡不值钱，美国 70% 的咖啡豆来自于中国。所以咱们有咖啡豆定价权，但是中国的资本市场特别弱，历史上德国人跟日本人都挑战过美国咖啡豆定价权，都没有挑战赢，就因为华尔街通过金融手段牢牢地控制着咖啡豆的定价权。当年童老大想玩一票，包括葛大佬想玩一票，到伦敦铜上玩一票没玩成，黄金阳玩一票没玩成。因为规则制度是人家定人，最后我闭市不交割，或者让你现金跟现金交易。咱们已经赢了，最后人叭比赛吹不算，玩无赖嘛。这也是为什么这么多年没有一个国家能够挑战大宗商品的定价权，就在因为规则人家定的。
4. 规则：所以中国在很多地方定新的规则，比如东盟3.0，在咱们的地缘周边一定是咱们说了算，一定是咱们的规则。比如菲律宾、越南、泰国想跟人劈腿的时候，你想清楚是美国人能给你的多，还是中国能给你的多。
5. 大A：定价权在国家队手里，但大 a 本身的价值定价权在美股，比如上礼拜有两天反弹，是因为美股反弹了，美股不反弹百岁山心里就没招没落的。包括迪迪大 a 创新高四百零几，但是去看港股，人他妈早就创出历史新高了。那是外资买出来的，这边的百岁山，呦，卧槽，要不然咱也买点，咱往上突破，就这样没办法。所以咱就说这个金融这块还有很长的路要走，既然很你们很多人选择进入到大富翁的市场，就要做好长期在这个市场里边与天斗、与地斗、与外斗、与内部斗，其乐无穷的这样的心理素养，输钱了不要骂，因为敌人很多来自内部。赚钱了也不要沾沾自己，因为敌人随时会在后面给你捅一刀。
6. 光刻机：美国科技制造业的皇冠是ASML 的 3 纳米光刻机
7. 芯片制造：台积电的3 纳米
8. AI芯片：英伟达H20
9. 未来：如果未来中国来一个这样的企业，老外一样就慢慢的他就会放弃掉这条线，玩新的。中国制造牛逼的是在于让老钱不值钱，这他妈人多恨你啊。

感谢师尊的分享，Nobody knows more about Lei god than the Master does，大逻辑太精彩了，差不多把十五五的内容，甚至更远的蓝图画好了~SZNB@Z说球鞋