#方时赫被移送检方##方时赫被检方调查#【方时赫因涉嫌欺诈不正当交易被移送检方调查​】金融监督院拟以欺诈性不正当交易嫌疑将HYBE创始人方时赫会长移送检方调查

28日据业界透露，金融监督院调查二局已获取确凿证据，证实方会长方面在2019年向HYBE原有投资者谎称"无上市(IPO)计划"，诱导其将持股出售给由方会长亲信设立的私募基金(PEF)。这意味着在申请指定会计审计等推进上市过程中，向股东散布虚假信息促成交易。方会长与该PEF签订协议共享30%投资收益，已结算约4000亿韩元。这些股东间协议在上市过程中未载入证券申报书。

金融监督院认定HYBE上市过程涉嫌违反《资本市场法》中欺诈性不正当交易条款。该院计划尽快结束调查后通过快速通道(紧急措施)向检方通报。首尔警察厅广域调查队金融犯罪调查组也在同步调查此案。

HYBE相关人士表示："所有交易均经法律审查，在合法框架内完成。"

◆方时赫诱导投资者"不上市" 为亲信PEF收购股份铺路

声称HYBE不上市的方时赫 实则已启动IPO程序

金融当局对方时赫会长借HYBE上市获取暴利及私募基金(PEF)关联交易的调查取得突破。距本报独家披露相关嫌疑六个月后，金融监督院从最初处理证券申报书遗漏事项，升级为不公平交易调查，主管部门也从调查三局调整为调查二局。目前正聚焦欺诈性不正当交易嫌疑加速调查。预计金融监督院将通过快速通道(紧急措施)近期向检方通报，启动正式司法调查。

◆宣称"无计划"却启动IPO指定审计

28日据投行界消息，金融监督院调查二局已证实：在HYBE上市前，原有投资者股份被转让给与方会长签订"利润分成"协议的亲信PEF过程中，存在故意隐瞒或歪曲信息行为。多方证据显示，HYBE及方会长等向原有投资者否认上市计划的同时，却在秘密推进上市程序。

方会长在2020年10月HYBE(当时为Big Hit娱乐)上市前，先后与Stick投资、Eastone股权合伙公司(Eastone PE)、Newmain股权等签订股东协议。根据协议，方会长将获得这些PEF在IPO后出售差价的30%，若未按期上市则由个人回购股份。

与方会长签约的Stick、Eastone PE和Newmain Equity在2018-2019年间从风投机构等收购大量HYBE股份。Stick于2018年10月斥资1039亿韩元，从LB投资(6.08%)等机构投资者购入12.4%股份。2019年6-11月期间，由方会长亲信新设的PEF——Eastone PE和Newmain Equity以约1300亿韩元，从原股东Alpenroute资产运营、LB投资和前副社长崔宥静等处收购11.4%股份。

金融监督院重点核查2019年末时段。据本报综合采访，Legend Capital等原有投资者在Eastone PE与Newmain Equity集中购股前的2019年，曾向方会长和HYBE发送邮件敦促启动上市准备。HYBE在同年9-10月经CEO等高管出席的内部审议委员会讨论后，回复称"当前估值水平不宜上市"。业界认为，新生PEF能从原有投资者处低价收购巨额股份，正是基于HYBE这番表态——若上市失败，原有投资者资金回收将陷入困境。

据悉金融监督院已掌握2019年HYBE秘密推进IPO的多项铁证。HYBE于2019年11月与IPO必备审计机构韩英会计师事务所签约。经查证，早在同年9月前就已申请指定审计。根据规定，申请指定审计需提交主承销协议、董事会决议等证明上市意向的文件。这种对投资者否认上市计划，却向金融当局申请上市审计的双面行为构成关键证据。

◆金融当局与警方展开合作

若金融监督院与检方调查最终确认方会长与PEF的交易存在违法，相关当事人恐面临严厉惩处。根据《资本市场法》第443条，违法获利或规避损失超50亿韩元时，可判处无期徒刑或5年以上有期徒刑。据悉首尔警察厅金融犯罪调查组的独立侦查也已取得重大进展。

金融当局考虑到此案对资本市场的示范效应，据悉将从严处理。若放任拟上市公司大股东与PEF通过未披露协议分配巨额利益，恐从根本上动摇市场诚信基础。

金融投资业人士指出："HYBE案例暴露出IPO过程中暗箱操作与私利输送交织的典型欺诈嫌疑，若当局不借此案确立监管标准，类似事件将层出不穷。"