黄奇帆：解读当下中国经济形势（上）

摘自中欧EMBA ，作者黄奇帆

「中国制造2025」带来的五大变化

中国式现代化产业体系的基础是制造业。「中国制造2025」设定的奋斗目标，就是要突破技术封锁实现创新发展，提升中国制造全产业链的竞争力，从「中国制造大而不强到大而较强」，实现质的飞跃。

经过10年，中国在五个方面取得了历史性进步和标志性提升：
第一，2024年中国制造的总量规模的比重跃升。2010中国制造占全球制造业的比重是20%，2024年达到34%。中国制造业增加值是美国的2倍，日本、德国的4倍。
第二，中国制造的产业链完整度是全球独一无二的。联合国确认的产业链有41个大类、207个中类、666个小类，中国是全球唯一产业链类别全覆盖的国家，其中40%的类别生产总量是全球第一。
第三，中国制造业的进步为出口产品带来了根本性、结构性、趋势性的变化。2010年中国出口额16000多亿美元，其中70%是劳动密集型产品，30%是技术密集型的电子类、装备类产品，所以从前说「用10亿件衬衫出口换1架波音飞机」。2024年，中国的出口额增至34000多亿美元，其中90%为技术密集型产品；劳动密集型产品下降到10%。

2010年中国船舶出口占全球市场份额20%，2024年达到了55%。2024年中国汽车总产量3000多万辆，其中出口600多万辆，超过日本是世界第一。中国的光伏装备出口覆盖全球50%以上，新能源电力储能装备出口占全球70%以上。

最令人惊叹的是集成电路。2016年全球芯片产值5000多亿美元，中国进口3000亿，其中1000多亿是国内消费，其余供外资、中资企业生产出口产品。2017年特朗普上台后，封锁对中国的芯片出口。现在，中国有几十家芯片制造企业，2024年生产了2500亿美元的芯片，出口了1500多亿美元，成为全球主要供应商。

美国的封锁推动了中国芯片企业在成熟制程芯片领域的制造能力，包括从光刻机、流片、芯片设计到封装测试的整个流程，成本比美国、欧洲、日本造的芯片低一半。
芯片制造企业每年折旧25%，每3到4年，价值100亿美元工厂的生产装备就要重新更换。如果没有足够利润覆盖成本，市场萎缩就等于「自杀」。然而这十年中国非常抗压，通过「集中力量办大事」，依托完整的产业链和大市场覆盖，实现了有效突破。
第四，中国制造的生产方式发生了根本性变化。十年前，50%以上是加工贸易，30%多是一般贸易，剩下是无需加工的农产品或煤炭等大宗物资。一般贸易指制造一个产品的上中下游整个产业链集群都在国内，成品卖到国外。2024年，60000多亿美元的进出口工业品中，加工贸易只占20%，60%-70%是一般贸易，这是历史性的进步。
近十年中央文件提及制造业，始终强调「扩链补链强链」——本来需要进口的原材料、零部件、半成品，缺什么补什么，通过水平分工加垂直整合，把产业链上的缺口基本都补齐了。这个过程就是「中国制造2025」不断发展实现的。

加工贸易现在转到东南亚，印度、越南、印尼、泰国、马来西亚等成为「两头在外，大进大出」的加工贸易的窗口。这「两头」其中一头在中国，中国把原材料、零部件、半成品大量卖到东南亚，东南亚组装成产品卖到美国、欧洲。所以2019年中国和东盟十国的贸易额是6000亿美元，2024年达到近1万亿美元，增长了近70%。

这对东南亚国家有利，对中国也有利。上世纪50至70年代，欧美把零部件、原材料出口到日本、韩国、中国台湾地区，搞加工贸易；1990年代到新世纪初，日本、韩国、中国台湾地区把大量加工贸易转到中国沿海；现在轮到中国把加工贸易转到东南亚、印度等，这是时代的进步，也是整个世界市场产业分工的变化。

第五，外资深度融入，开放水平迈向更高层次。当中国制造的规模、产业链集群都成了「世界之最」，产品出口结构质量提升，生产方式从加工贸易转变为一般贸易，大家会觉得：是不是中国就不开放了？不，在「内循环为主、国际国内双循环」背景下，是更高水平、更深层次、更宽领域的开放。

1980年到1990年，中国引进外资平均每年20亿美元；1990年到2000年，邓小平「南巡」后形成新高潮，引进外资增加15倍，平均每年300亿美元；2000年后，加入WTO，与世界经济更融合，到2010年这个十年，又翻了一番，每年600亿美元；2010年到2020年平均每年达1200多亿美元，又翻倍了。看着这些数据，谁还会认为中国引进外资萎缩了？

这1200亿美元中，大部分都是外商直接投资，金融投资比例非常低。美国每年引进外资2000多亿美元，但其中包括大量金融投资。
此外，外资制造业的就业人数占全国制造业就业人数的7%，而税收占比15%，说明效益不错；贡献了30%的高端装备、电子产品出口。
从这个意义上讲，外资对中国制造业具有十分重要的意义，既是中国内循环的重要基础，也是内外双循环的纽带桥梁。

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