海创药业】：弹性最大的A股创新药公司，大beta下的强alpha，重磅单品HC1119即将获批！
氘恩扎鲁胺商业化在即，20亿销售峰值：核心产品治疗前列腺癌症的HC-1119新药24年年底提交上市申请，CDE药品注册核查已完成。根据CDE网站公开信息，预计近1-2周将正式获批。该产品上市后将是首款获批上市治疗阿比特龙/化疗后的mCRPC的国产创新药物，对标海外的恩扎卢胺全球销售48亿美金，保守预计国内20亿销售峰值
在研管线积极推进，BD预期高弹性：HP518已在澳大利亚完成临床Ⅰ期试验、美国临床Ⅰ期研究申请获FDA批准；HP518用于AR阳性三阴乳腺癌已获FDA授予“快速通道认定”。HP501美国临床Ⅱ期试验申请获FDA批准；HP515片用于治疗非酒精性脂肪性肝炎（NASH）的临床试验获得批准。公司正积极开展全球业务和商务合作，预计今年会有和海外大型药企合作BD落地
行业催化：公司所处的PROTAC赛道即将引来重要催化，Arvinas即将在25Q1读出ERPROTAC药物ARV-471单药VS氟维司群治疗2LHR+/HER2-乳腺癌的MRCTIII期临床数据，将大幅提升PROTAC赛道关注度，提升公司BD预期
估值空间：公司重磅单品氘恩扎鲁胺获批后将大幅改善公司现金流。20亿销售峰值，3XPS，合理估值60亿。海外BD预期将增厚20亿左右市值弹性。HC1119获批第一目标市值60亿，考虑海外BD预期市值80-90亿。当前市值仅33亿，账上现金9亿。当前位置赔率和胜率都很高，建议重点关注！