顶级投资者永远在逆势增长

为什么你越努力越贫穷？因为你不知道如何拥抱混乱，这句话听起来像歪理邪说。但是顶级的企业家和历史上最成功的投资者都在偷偷用它赚钱。

真正的财富密码其实藏在物理学里。

1854年德国物理学家克劳修斯提出“熵增定律”，他说“封闭系统会自发地走向混乱”比如，房间不收拾会变乱，企业不创新会僵化，这就是熵增。

但是奥地利物理学家薛定谔在《生命是什么》中提出“生命以负熵为生”，也就是说真正的生命力不是维持现状，而是不断从外界吸收能量，制造“有序”。市场天然是熵增的，也就是天然是混乱的，比如短期波动、黑天鹅、泡沫、崩盘等等，这些都是市场热寂的表现。

顶级投资者就像生命体一样，能从混乱中提取能量，比如，索罗斯利用市场恐慌来做空英镑、巴菲特在金融危机时抄底都是“负熵投资法”。

日本投资界最有名的不是某个股神，而是一群被叫做“渡边太太”的家庭主妇。1990年代日本经济泡沫破裂后，长期低利率导致了国内的资本僵化，流动性枯竭，有一批主妇利用日元低息贷款，兑换高息货币，比如澳元，赚取利差，用外汇套利来对抗经济的熵增。巅峰时期占日本外汇交易量的1/3，被称为“渡边太太效应”。

任正非说“华为每天都要对抗熵增”，他的方法是什么？

第一，通过开放的系统，全球挖掘人才，比如俄罗斯数学家、法国美学专家，通通收入囊中，来吸收外部的能量。

第二，通过外力来做功，每年淘汰10%的员工，避免阻止僵化。亚马逊的贝索斯更狠，他问：“未来10年什么是不变的？”然后聚焦在“无限选择、最低价格、快速配送”上，用“不变”对抗“万变”。

中国最早的反熵投资大师是中国的财产爷范蠡。范蠡在齐国时观察到当地气候的规律，每六年一次水旱交替，于是他“在旱年低价收购船只，在涝年低价收购车辆”，结果第二年气候反转，船只和车辆价格暴涨，他赚得盆满钵满。

他的第一条反熵逆向投资心法是“旱则资舟，水则资车”，这一策略类似于现在的对冲基金，利用市场的极端情绪反向来布局(逆向投资，买困境反转)。比如2008年金融危机时索罗斯做空次贷，2020年疫情初期巴菲特抄底了航空股。

越国复国后，范蠡发现吴国因为连年战争导致了粮食的短缺，价格飞涨，他提前在越国低价囤粮，待吴国粮价飙升至顶峰时抛出获利数10倍。

他的第二条反熵逆向投资心法是“贵出如粪土，贱取如珠玉”。意思是当商品价格极高时，就要像扔垃圾一样卖出；当商品价格极低时，就要像捡珠宝一样买入。这一策略类似巴菲特的“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪”，但比华尔街早了2500年。

在陶邑经商时，范蠡低价买入了齐国的海盐，运到中原高价卖出，再从中原采购粮食运回齐国，形成贸易闭环。仅仅一年，资金周转数次。

他的第三条“反熵现金流管理投资新法”是“财币预其行如流水”，意思是资金必须像流水一样流动，否则会变成“死钱”而贬值。他从不囤积居奇，而是让资金快速周转，这类似于现在沃尔玛的高周转低毛利的策略，还类似于亚马逊的现金流优先模式。

但是范蠡的财富的终极智慧是“三聚三散”。

范蠡一生三次积累巨额财富，又三次散尽家财。

第一次散财：是范蠡辅佐越王勾践灭掉吴国后，功高震主，他敏锐的觉察到越国出现权力高度集中于勾践，工程体系僵化的熵增，只能共患难，不可共富贵。他为了避免“飞鸟尽，良弓藏”的结局，他主动打破平衡，辞官归隐，采用开放的系统，将全部财富分给越国的居民，乘舟隐退。

第二次散财：是他在齐国致富后，齐王欲拜他为相，他感叹“居家则致千金，居官则至卿相，此布衣之极也。”“久受尊名，不详”。他意识到巨额财富和政治地位带来的系统封闭性的增强带来的熵增，于是他采用外力做功，主动分散财富，避免成为众矢之的。反观当今的马斯克，去年还不遗余力的帮助特朗普赢得了大选，如今却落到和特朗普反目成仇、互撕对立的地步，令人唏嘘不已。

第三次散财：是晚年他定居陶邑，遇到天下大旱，主动散尽家财赈灾，他认为“天之道，损有余而补不足”，财富过度集中会导致社会失衡的熵增。而他用开放式的系统将财富再次分配，重建系统流动性的熵减。
如何用熵减投资法来赚钱？

第一要保持开放的系统，持续的吸收新的信息，比如读财报、学新技术、新技能。

第二巧用外力做工，定期调整持仓，淘汰弱势资产，就像华为末位淘汰员工一样。第三，要远离平衡态，适度冒险。

第四，利用混乱，学习巴菲特，“别人恐惧时我贪婪”，宇宙终将热寂，但顶级的投资者永远在熵减中逆势成长。