热点板块解读

1. AI算力与数据要素

全球人工智能技术大会与工信部《算力互联互通计划》形成政策共振，AI算力产业链表现活跃，算力租赁、光通信等细分领域获得增量资金关注。数据要素板块受益于国家数据局宣布建设10个综合试验区，推动数据资产入表，相关领域迎来订单落地期，但需警惕部分概念股业务收入占比低带来的炒作风险。

2. 军工与低空经济

印尼评估采购中国制造的歼-10战斗机，叠加国务院《低空经济创新发展三年行动方案》落地，军工板块和无人机产业链受到提振。物流无人机配送覆盖率提升至30%的目标，为相关企业带来长期增长空间。不过，地缘政治风险的不确定性可能导致板块波动加剧。

3. 稀土永磁与周期股

出口管制政策利好推动稀土永磁板块领涨，叠加全球补库周期启动预期，有色金属（尤其是小金属）获得主力资金流入。国际油价与贵金属联袂上涨，能源股与黄金板块的避险属性凸显，但需关注双焦市场暴跌对煤炭板块的短期冲击。

4. 消费电子与新消费

苹果WWDC大会临近，消费电子板块迎来事件驱动机会，智能穿戴、AR设备等细分领域受资金关注。同时，618促销进入冲刺阶段，家电、食品饮料等消费板块在北向资金加仓下表现稳健。