#军工概念走强#军工暴涨，这是地缘政治冲突和政策、订单综合发力的结果。

1、政策方面
2025年是“十四五”规划最后一年，前几年因为军工体制改革，所以很多订单延迟了，2025年进入了集中兑现期，比如，中船应急、中国海防等企业获得新型舰艇装备订单，铖昌科技的星载T/R芯片订单量同比激增80%。

然后美国加关税，也直接导致我们必须大力推动国产替代，所以现在军工电子、雷达等领域的国产需求激增，铖昌科技的相控阵T/R芯片国产化率突破90%，直接受益于低轨卫星的国产化需求。

2、订单方面
不少军工企业创新成果进入量产阶段，比如北方长龙的无人机复合材料部件良品率提升至98%，获中东客户10亿元订单，晨曦航空的机载设备已用于物流无人机，鸿远电子的MLCC电容器打入新能源汽车供应链等等。

3、地缘冲突加剧了装备升级。

现在各国国防开支平均增长7.2%，这可是一大笔钱啊，都需要花出去，中国海防的声呐系统、中船应急的两栖装备出口东南亚金额同比增长了47%，而且现在北约成员国舰船订单也开始向亚洲供应链转移了，2023年中船系承接了法国护卫舰配套订单，订单金额达22亿欧元，现在开始反应业绩了。 http://t.cn/A6eDNBKG