#紧缩真的要来了，如何做资产配置#

紧缩不可怕，真正可怕的是很多人现在用的是匹配通胀的资产结构，在对抗着紧缩，整个人类历史上都从来没有出现过咱们现在中国这么一个情况， 14 亿人同时因为某一类资产而财富缩水，同时又叠加商品产能和人力产能的过剩，对吧？我们是世界第一大工业国，我们是世界上每年毕业最多大学生的劳动力最充沛的一个国家。
在统计局公布的5月数据里，有两个关键的数据，一个是代表着工厂的商品出厂价下跌了3.3%，第二个是代表着居民端购买东西的价格下跌3.6%。那么这两个指数双双创下最近的新高，可以说紧缩的大山已经切切实实地砸在每个老百姓的头上。我都不是说贩卖焦虑，我是想真正地告诉所有的中高产的人群，紧缩对于普通人来说不一定是坏事，尤其是你手上有个几十万、几百万的人来说。通胀的时候你到处找东西投资，很容易亏钱，而紧缩时期很简单，你就把钱正确地存起来，你就能跑赢 90% 的人。其次，日本紧缩了 30 年，为什么有一小批人轻松就能躺着赚大钱，比 30 年前更有钱了呢？他们做对了什么呢？大家一定要看清一件事，通货他打击的是整个存量社会，但在经济学里，有人损失就一定有人获益。无论紧缩还是通胀，其实都是一小部分人在收割大部分人。所以理论上只要你看懂了周期，掌握了资产配置，无论通胀还是你都是赢的那一方。搞懂这两点，你就能重新地调整你的资产配置，匹配紧缩，让你的钱越来越多。第一个点，中国此时处于什么经济周期？那我可以先上结论，中国这几年大环境不好，它不是一个周期的重启了，而是一个时代结束了，高速增长的时代已经结束了。那么中国这一轮砖头的调整，它不是像 08 年、 15 年调整，两年之后又涨个 78 年，它更类似日本。嗯， 1991 年泡沫破裂，韩国 1997 年金融危机，美国 1926 年大萧条，它是一个时代的大拐点。那这个时代可以是 10 年，可以是 20 年，放在历史的长河中，它也许不值一提。十年之后，二十年之后，楼市、股市还是会涨，还是会很好，但如果刚好发生在你身上，那你人生的黄金 20 年就可能变成悲剧的、迷茫的、倒退的 20 年。
普通人是完全没有资本和时代去做对赌的，目前我们和当年的日本、韩国有很多地方很类似，同样是低增长、低利率、低通胀，并且叠加了出生人口的降低，老龄化的严重，并且砖头也在低。而经济问题的根本原因就是消费疲弱，居民没钱。那我们现在银行里面存了 150 万亿的存款，那实际上这个数据有巨大的欺骗性，虽然银行的储蓄总量在增长，但 14 亿人的居民储蓄率却是在下降的哦。什么叫居民储蓄率呢？就是你赚 100 块，你能存 30 元，那储蓄率就是30%。但是自从 2008 年之后，我们国家的居民储蓄率其实是一直在下降的，就是存钱的和存不下钱的两批不同的人。 150 万亿的主要来源是享受到了改革开放红利的那老几代人，大部分年轻人，大部分的消费者，其储蓄能力很低，甚至是负债的。所以你看一下你身边的，不要说是 90 后、 00 后，很多 80 后，我敢说都不一定有很多存款。那么中国的砖头过去 20 年的疯狂上涨，让小部分人积累了大量的财富，而这些财富来源于更多的居民的负债，所以在短短的 10 年里，中国有上千万人因为房价的暴涨而赚到了几百万。那你告诉我，未来还有可能出现这种大规模暴富的机会吗？我认为很难。那这一批吃到时代红利的老人，他只要把钱存起来，他们一辈子甚至两辈子都用不完，那他为什么要投资和消费？这就是紧缩很难解决的原因。通胀好解决，加息收紧流动性就可以了。但对于紧缩，即使你把存款利息降到零，居民还是拼命地存钱，不肯消费，不敢消费。那么日本用 30 年的经验告诉我们，硬钱对于紧缩来说是没有意义的，硬钱会加大紧缩，你看国家鼓励大家消费，但是当你觉得钱越来越值钱的时候，你第一反应是减少投机心理，降低消费欲望，而不是你觉得紧缩起来。对。国家不好，所以你要大力消费，大力投资，这是人的本性。
所以未来 10 年是否能走出紧缩，大家一定要重点关注我们接下来是否有大的分配调整，或者大的财富效应和产业升级，否则你就只能像日本一样，等老一代去世，财富慢慢分配又重新流入到社会。这两年为什么日本它的楼市、股市又开始涨了呢？因为老人在大规模去世，但这花了日本整整一两代人的时间， 20 ~ 30 年才熬过去啊。
那第二点我们要如何调整资产配置？经济的本质就是交换，有人损失就一定有人获利。那经济更底层的本质无非就是现金和债务。现金是怎么来的？靠国家发行债务，你的现金就是别人的债务，你的债务就是别人的现金。好理解，所以在通货膨胀时期，货币在贬值，所以你要持有债务，大量地堆债务，那房贷利率是6%，但货币每年通胀10%，你持有 100 万的债务，反而每年还能净赚4万。但在紧缩的时期，货币在升值，所以要持有现金。银行的存款利息是1%，但物价下跌了3%。此时你存在银行，持有 100 万的现金，反而每年净赚4万。所以，在通货膨胀时期要持有优质债务，在通多的时期要坚定地持有限金。
未来 5 ~ 10 年，除非国家出台大的分配调控机制，或者出现巨大的财富效应，比如股市走大牛市，否则我们至少要拿 60% ~ 80% 的家庭财富用于匹配紧缩。也就是说把现金换成一些低风险的、有稳定收益的生息资产，这样你才能最大程度防止中产返贫和熬到下一个周期。那具体如何正确地存钱，可以直接点预约来我的直播间，我详细地跟大家展开来聊一聊。但是当你觉得钱越来越值钱的时候，你第一反应是减少投机心理。