午评，四大惨，四大涨，钢铁暴涨原因

下午的行情是不是感觉很诡异？
默默无闻的钢铁板块暴涨，港股直接一天翻 倍。
港股钢铁股午后拉升，重庆钢铁股份一度涨超100 %，鞍钢股份涨超40%，马鞍山钢铁股份、中国东方集团涨超5%。
什么驱动逻辑？
写在了昨天的中央财经委的会议中。

参考昨天定调内容。

开会讨论的是治理“无序竞争”和“落后产能有序退出”，背景是国内通缩持续恶化，特别是汽车行业内卷引发大规模舆论事件，影响基层稳定。
市场逐渐出现一些声音去对标2015年供给侧改革带来的商品大牛市。
在目前商品整体估值偏低、空头离场背景下，交易层面短期无法证伪，后续多头/宏观资金基于预期可能对国内品种进行多配，可能会重新形成“强预期、弱现实”格局。
需明确当下与上一轮15年商品供给侧改革牛市并不具备可比性：首先政策重点在“无序竞争”，内卷损害中小微企业现金流，进一步传导到民生，本质是一个稳定的问题，而非一两个行业的问题，去产能可能去的是下游，对商品来说反而是需求的缩减，而非供应收缩。
其次，产能过剩≠落后，例如地条钢十多年前是落后产能，但现在技术改造后污染减少、效率增加、产能增大、技术含量上升，国内工业品的供应端可能并非决策层眼中的落后产能，反而是先进产能（例如大化工一体化装置）。
强调产能“有序退出”，关系到地方就业、GDP、税收，而不是15年那种行政命令一刀切，近几年中央重要会议、文件都强调“各地根据自身情况调节”。
最重要的是，供给侧改革带来的商品牛市，关键要需求配合，15年有史无前例的房地产刺激和居民加杠杆，而现在没有，传统投资端依然在下行，且暂时看不到反转迹象，需求端是缺位的。

是不是很长，看不太懂，没事，一句话解释。
官方下场，供给侧改革，去产能。
说完了。
今天钢铁，水泥的异动全都是行业协会反内卷的自查。
行业亏损四大惨：光伏，水泥，钢铁，玻璃。
现在要成四大涨了。
看懂，自己把握，量化在开盘瞬间已经平铺完了，要拼，等明天。