2025.7.4 大 A 重点关注

1、新亚电子（605277）：铜缆高速连接 +机器人电缆+一季报增长

2、盈方微（000670）：  存储芯片 + 芯片国产替代 + 此前终止重组

3、博敏电子（603936）：PCB概念+AI算力+存储芯片

4、大为股份（002213）：存储芯片+锂电池+AI

具体投资逻辑如下：

1、新亚电子（605277）：铜缆高速连接 +机器人电缆+一季报增长

（1）公司224G高速线缆已完成研发与制造，并向安费诺送样试用；同日公司互动，公司加大高频高速铜缆连接线系列产品的研发投入，目前已完成PCIe 7.0及224G高速铜缆的研发与制造，并向客户送样试用。
（2）公司产品消费电子及工业控制线材中的工业控制线材应用于工业控制设备、工业机器人等领域，通过客户供给汇川科技、ABB等终端客户，参股30%公司苏州科宝光电科技有限公司产品工控自动化电缆直接供应给客户松下、KUKA（库卡）、YASKAWA（安川电机）等。
（3）据公司2025年一季报，公司一季度实现营收8.82亿元，同比增长27.39%；归母净利润4726.74万元，同比增长18.82%。

2、盈方微（000670）：存储芯片 + 芯片国产替代 + 此前终止重组

（1）公司电子元器件分销业务通过获得长江存储YMTC代理权，扩充存储类产品线，进一步丰富分销业务的产品范围和业务领域。
（2）据2024年互动易回复，公司主要业务包括电子元器件分销，产品涵盖存储芯片、射频芯片等主动元器件及电容等被动元器件，应用于手机、网通通讯设备、智能设备等行业。
（3）据2025年6月12日投资者关系活动，公司集成电路设计业务持续推进芯片工艺向国产替代制程迈进，同时针对低功耗和高速应用优化芯片内存接口的专用输入输出端口。

3、百洋股份（002696）：政策刺激+水产品加工+国企改革

（1）公司深耕PCB行业31年，bu局多元化产品结构的同时，聚焦 HDI 板、高多层板和封装载板等高端产品以加速量产。公司2011年已实现HDI板量产，掌握任意阶产品的生产工艺技术，并通过募投项目进一步提升高端 HDI 板的出货占比。作为国内领先的PCB供应商，公司在 2023 年中国电子电路行业内资 PCB 企业排名16位；综合PCB企业排名30位。
（2）公司积极bu局面向 AI 算力的PCB产品细分赛道，持续加大设备等投入，其中，服务器PCB产品逐渐向AI服务器延伸，相关产品在高速材料应用、加工密度以及设计层数等方面均有较大优势，与相关客户建立了长期稳定的合作关系并得到认可。公司充分把握光模块产业高速增长的机遇，重点发展交换机及光模块业务，目前公司在800G交换机及光模块领域已具备批量生产能力。交换机PCB目前供货客户主要以H、新华三、浪潮等为代表的客户群。
（3）6月27日互动：公司当前存储类IC载板产品主要来源于江苏博敏二期设立的IC封装载板产品线，达产后产能约1万平米/月，该产品线涵盖Memory、RF、WB-BOC、PBGA、WBCSP、FCCSP等，产品主要应用于数据存储、微机电控制、光电显示和无线射频等领域。HBM产品作为公司IC载板业务未来主要发展方向之一，目前在持续关注并规划中，相关可研设计也在逐步推进中。

4、大为股份（002213）：存储芯片+锂电池+AI

（1） 公司半导体存储业务主要产品有 NAND、DRAM 存储两大系列，为客户提供高性能、高品质的存储产品。2024年，公司存储芯片业务实现战略性提升，全年实现营业收入87682.82 万元，同比增长51.31%。
（2）据2025年6月5日互动易和2025年4月25日公告，郴州锂电项目推进桂阳大冲里矿区年产2万吨电池级碳酸锂一期建设，已取得备案、环评及用地批复，矿区探明矿石储量丰富。
（3）据2025年7月2日互动易，公司存储产品通过龙芯3A5000平台认证。