考虑到高速光模块需求超预期、公司盈利能力强，我们上调盈利预测。我们预计公司2025-2027年营收分别为214.2/346.6/478.1亿元，同比增长148%/62%/38%；预计EPS分别为8.11/12.47/14.50元，PE分别为16/10/9倍，维持“买入”评级。 ​