7月16日机器人、核聚变、绊倒体热点

1.机器人

银轮股份正与T公司对接机器人关节总成项目并已送样，相关订单情况仍在核实中。当前公司估值较低（2025年PE仅20倍）。

宁波华翔全面切入人形机器人相关业务，与智元机器人签署战略合作协议，并获得其授权生产全尺寸双足机器人产品。预计公司主业将在2025年企稳，2026年实现稳中有升，机器人业务的拓展为公司开辟了全新的成长曲线。

步科股份作为国内无框力矩电机龙头，公司产品持续升级、产能快速扩张，深度布局人形机器人领域，有望充分受益于行业发展红利。

2.核聚变

永鼎股份在光芯片和超导带材领域取得显著进展，光芯片业务已实现批量生产和订单，超导带材在可控核聚变领域需求旺盛，产能扩充迅速。公司预计随着产能和良率的提升，未来收入和利润将加速增长。

旭光电子作为国产真空器件龙头，在可控核聚变、电子材料等领域布局，未来三年营收与利润增速显著，具备高成长性。公司军工业务受益国防开支增长，电子材料业务有望实现国产替代。

3.半导体

精智达在FT CP测试速率优异，自研的ASIC芯片已获得长鑫认可，下半年FT高速机和CP二代机验证通过在即，公司与长鑫强绑定，弹性巨大，看三倍空间。

华勤技术：公司Q2业绩较好，H20恢复供应，B30送测结果即将公布，作为英伟达芯片国内代工核心厂商，数据中心业务有望进一步增长。

兆易创新预计未来将有多款NPU产品发布、立项、流片。2025年下半年看好3D DRAM产业进展。