【中泰科技孙行臻团队】鸿蒙大涨点评 7.17

政策端：大方向坚定不移，政企跟进，支持力度加强
1）鸿蒙战略定位高，自主可控替换改造是长期确定性趋势，政策支持是产业替换节奏的加速器。
2）安可（华为麒麟X90评为安可Ⅱ级）提供政策风向标，党政鼓励鸿蒙PC信创适配。

产业侧：技术+产品更新迭起，奠定鸿蒙的高确定性+高天花板
1）余承东表示2025年起所有华为新品均搭载鸿蒙，PC-手机-IoT多端协同升级。
2）PC端应用适配升级，预计年底支持2000+融合生态应用。

厂商侧：交付实力无虞，需求侧认可度抬升，供给侧生态繁荣
1）下游客户认可度和适配需求增长，适配厂商鸿蒙业务稳步推进，项目增长且持续。
2）截至2025年4月30日，已超过8600名贡献者和420家社区伙伴，产出1.2亿多行代码，累计1124款产品通过兼容性测评。

关注：鸿蒙发展高确定+高空间，政策支持和替换力度把控鸿蒙渗透率提升速度，有望带动鸿蒙PC硬件集成及大量应用软件厂商加速进行适配、迁移、开发工作，建议关注润和软件、软通动力、法本信息、东方中科等。

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