新增10万亿，这是一个不同寻常的强烈信号！

先分享一个普遍现象：2021年左右买房买车的人，现在肠子都悔青了，为啥呢？因为全部高位站岗，买在了最高点，然后这几年房价一直下跌，2021年买的100万的房子，现在可能80万都卖不掉，2021年40万买的车，现在同款新车价格只要20多万。

短短几年，啥也没干，首付全部亏掉，车价掉一半，不只是二三线城市，就连北上广深这样的一线大都市，也避免不了房价的下滑，500万的房子缩水至300万的例子比比皆是。

要知道，中国居民的财富70%都来自房产，现在房价这么缩水，居民财富其实也在缩水，直接导致很多人名下的多套房子从资产变成了“累赘”，有人“断供”，有人赔钱卖房。

房价持续下跌，造成了大家的观望情绪，更不敢轻易买房了，房子卖不出去，开发商没有资金不敢拿地，地皮卖不出去，地方财政收入缩减，工程项目拿不到资金，大家收入也缩水，收入下滑也就不怎么消费了……

所以，房价的下跌造成了一系列问题，导致现在大家不敢消费，没有收入去消费，直接导致国内需求不足。

虽然上半年GDP实际增速为5.3%，但是名义增速却只有4.3%，比实际增速低了足足一个百分点，名义增速包含了物价因素。

这也就是说，把物价包含在内，GDP增速反而下降了，说明物价持续低位运行，我国CPI已经连续2年在0附近波动，6月份CPI仅增长0.1%，而且PPI同比下降3.6%，连续超过30个月出现负增长。这些数据都指向同一个问题：国内需求不足，大家不怎么消费了！

一方面是低收入人群没有钱，巧妇难为无米之炊，没钱消费；另一方面是中产也不借钱去消费了，这里主要指的是大宗消费。

在2022年之前，居民储蓄和信贷的增速几乎同步，但是2022年以后，储蓄快速增长，而信贷却增长乏力。

根据央行公布的数据，今年上半年人民币存款增加了17.9万亿元，其中住户存款增加了10万亿，短短6个月，大家又在银行存了10万亿资金，要知道2019年全年住户存款新增才9.7万亿，现在半年就把之前一年的钱全部存了。

这是一个不同寻常的强烈信号，说明大家都在努力存钱，而不愿意去消费，现在银行存款利率很低，但仍然挡不住大家把钱存进银行。

那么，这些钱都是谁存的？根据招商银行2024年年报披露的数据，2.49%的金葵花客户加上0.08%的私人银行客户，共计500多万户，存款超过12万亿，也就是说2.5%的高净值客户掌握着82%的财富，“二八法则”被重新定义了，不是20%，而是2%。

当然，更加魔幻的现实是很多人不仅没有存款，而且还负债累累。根据央行发布的数据，截至2024年底，中国居民家庭在银行的债务余额为82.8万亿，公积金贷款余额8万亿，两者合计超过90万亿。

如果再把居民的网贷、各类消费贷计算在内，那么中国居民家庭的总负债将达到100多万亿，另外有网络数据显示中国居民总负债超过200万亿（并未得到官方证实）。

即便按照100万亿的负债规模来说，我国人均负债也达到了7万元，年轻人的负债规模相对更高。在居民负债结构中，大部分都是房贷，然而这两年房价下跌，收入不稳定，导致逾期和断供数量增多，也抑制了消费的增长。

所以，现在大家一致的行动是“提前还款”，降低自身和家庭杠杆率，有钱人都不怎么消费，普通人就更不要盲目加杠杆了。对于大多数普通人来说，降低负债是一个务实的行为。

时至今日，总有专家站出来说要刺激居民消费，其实消费这个事儿是人的天性，钱包里有钱谁不想消费，还需要刺激？一个没钱的人，再刺激也没法消费。

与其整天说刺激消费，不如想想怎么提升居民收入，尤其是怎么提升中低收入人群的收入，这个群体的规模很大。

除了增加居民收入，还应建立健全合理的收入分配制度，提升居民消费信心，持续着力解决医疗、养老和教育难题，扩大生育补贴人群范围，持续提高农村老人基础养老金等等，当居民没有了后顾之忧，收入持续增加，保障更加全面，对未来有了信心，消费自然也就上去了。