周五晚期货交易所发布限仓公告后，夜盘焦炭、纯碱、玻璃等多个国内商品期货大跌，焦煤、焦炭跌幅超 7%，玻璃跌超 6%，无夜盘的多晶硅、碳酸锂等周一开盘或承压；这对 A 股光伏、锂矿、煤炭等相关板块将产生负面影响，标志着反内卷主线第一波上涨行情接近尾声，前期涨幅猛、涨速快的板块或转入震荡，但新方向如农药行业 “正风治卷” 行动仍存机会，整体来看反内卷作为下半年主线仍受机构看多，需关注板块轮动节奏~！