上周市场，量能维持在1.5万亿上，周五两市成交额1.79万亿，市场全天震荡运行，三大指数小幅下跌。情绪指标区间震荡。科创50指数午后涨超2%，半导体芯片股集体轮动。AI应用方向走强。
整体看，多模态AI、半导体、华为升腾、医疗器械等涨幅居前；海南自贸区、超级水电、水泥、白酒等跌幅居前。资金从周期股加速撤离后进一步回流科技方向，关注光刻机、国产替代算力及芯片方向，行业方面继续关注低位走出的半导体和中间阶段的电气设备、软件服务方向。