台积电都没信，你信了！

今天PCB板块爆发上涨，核心源头消息来自PCB的黑科技。
那么标题为啥说，台积电都没信？你信了。
让我用简短的语言带你了解这个故事。
先举个生活中的例子，PCB是现代任何电子产品的基础，包括AI服务器里面有大量的PCB。
就像乐高里面的积木方块，需要无数积木，才能最终拼出来成品。
PCB就是这些积木方块。
假设你要拼一个乐高房子。
要先有房子的底座，然后用一块块积木拼房子的主体，最后封顶，这是常规流程。
那么今天的叙事逻辑是什么呢？
这个乐高房子变成模块化了，比如厨房直接拼好了给你，卧室也是模块。
省去了大量的零散拼接的步骤。
好处：拼装更省事了，降低了成本。
坏处：对模块的生产商的要求更高了，其中的生产环节更复杂了，远比只生产小块积木复杂N倍。
那么好了，聊到这里，你就能理解为什么标题说台积电没信了。
台积电掌握了这个模块化生产需要的核心封装技术。
夜盘台积电根本没有因为这个CoWoP的消息上涨。
所以只是A股市场的脑补，或者说某些卖方瞎吹之后的反馈，或抱团。
CoWoP真正的最大利好方，台积电没信，证伪了。

但文中推导的这个逻辑，是成立的。
CoWoP这是未来科技，而且英伟达非常有动力去推动这个事情，因为对英伟达非常有利，可以构建更高的护城河。
同时携手一些高端PCB厂商以及核心台积电，结成联盟，然后垄断技术，让竞争者更难追赶。
是的，这就是ASML曾经玩过的打法，联合上下游厂商共同投资研发，深度绑定，现在光刻机技术全球垄断，别无分号，尽享垄断利润，虽然早晚会被中国玩家击败，但也能舒服好多年。
所以从炒作的角度看待CoWoP，而不是从台积电证伪的角度来判断。
这个题材有技术逻辑，有英伟达本身需求预期，但暂时没法落地而已，台积电早晚会走上这条路，只是不知是1年还是两年。
就问你信不信吧？
如果你信了，那就如我标题说的。
如果你不信，那就涨到你信啊，这就是A股的逻辑。哈哈哈。
为什么在A股很难做到理性思维，辩证看待。
因为不能做‘嗨这有啥啊’型投资者，要做‘卧槽牛逼’型投资者。
在A股，只有后者才能赚钱。

收尾，我要大声说一句，卧槽，恒瑞牛逼!
下面一行小字：恒瑞医药公告，与葛兰素史克（GSK）达成一项总潜在金额高达125亿美元的License-out合作。
就问你信不信吧！