一旦美股崩塌，我们这边与之对应的银行等高红利资产，以及相应的AI板块，都会遭遇重创，而顺周期板块将迎来大牛市。

反内卷的本质是反通缩，也就是必须也必然走向通胀，这是7月1号最高层会议定调的长远意义。顺周期的行情将连涨三年，那么与之对应，逆周期也将连跌三年，这就是基钦周期的含义，任何行业都无法避免。