【也许这是难得的长期布局时间窗口】
当市场再次站上3600点，又面临8月底半年报披露的时间窗口，而“中国资产价值重估+上市公司质量提升”双β逻辑已经度过初级阶段进入到中期阶段，市场出现阶段性震荡整理的概率开始加大。（Wind，截至2025.08.01）
如果市场就此展开为期1-3个月的调整，那么就我们来说，还是非常喜闻乐见的，即便是我们坚信“中国资产价值重估+上市公司质量提升”双β逻辑，也不太可能出现一路向北的行情，这不符合实际情况。
从中长期投资布局的角度看，这也许是一次难得的时间窗口；只是比较让人担心的，也许有人认为这是风险，但如果后面市场再次回到上涨周期又追涨回去，这就比较麻烦了。
当然，每个人对于机会和风险的理解是不一样的，这也会带来不一样的结果，一切交给未来吧。
从方向上看，短期也许成长风格会有一定的调整，但立足中长期和上涨趋势中资金的偏好看，更加重视成长风格是十分有必要的。
从资产配置角度出发，盲目的追求收益率并不可取，在成长风格和红利风格、债券、货债之间，做出适合自己的，并根据市场行情发展不断动态调整的配置方案，是更科学的。
成长、红利、债券、海外、货债之间该怎么选择和动态配置，是我们在几个基金投顾组合策略要做的事情，期待可以做得更好。
今日继续发车成长型1份，发车红利型和偏债型各0.5份，积极迎接市场潜在的调整可能。
关于后市的看法：
1、正确看待市场可能发生的1-3个月的震荡调整，这十分有利于中期行情的开展。
2、关注半年报质量，注意投资逻辑的验证和发现。
3、预计风格行情可能会让位给业绩行情，半年报将大概率影响左右未来一段时间行情走势。
4、把握布局窗口期，做好成长、红利、债券、货债之间的动态配置（市场有风险，投资需谨慎）#银华天玑-悄悄盈 ofzh6814[股票]##享红利 ofzh15987[股票]##银华天玑-年年红 ofzh6815[股票]##指数基金[超话]#