还有空间
原创 周期老宋 周期老宋
2025年08月04日 22:02 北京
指数缩量反弹，结构反弹有赚钱效应。
这波欧美股市带动的调整，和3-4月不同，34月的调整有事件发酵的突然性，快速而猛烈。这波调整是欧美经济数据出问题，调整偏趋势性，烈度不如之前但时间周期会更长。
德国股市周线双头结构。

A股几个方向的看法：
这波最强的还是创新药和CPOPCB。这些都是中报业绩释放的方向，且市场认可度较强，有机构有游资有散户。短期的反弹也是他们引领，至少还有一个反弹波段，但后续中报落地后很多品种就告一段落了，潜伏中报的资金会借利好出来。
然后是几个主题方向，军工炒作窗口大概会截止到8月中旬，提前9月初阅兵半个月左右，这块是明牌也不排除提前炒完，龙头出高度后补涨的还有机会。固态电池整体不强了，没有明显走强的龙头了，稳定币已经退潮很久了，局部有反抽。
反内卷光伏这块中期还可以看，有政策有业绩预期。按波段思路做，短线弹起来可以看2-3天，这波如果弹不起来，就是给中线积聚力量，后面和大盘走逆势。
软科技AI智能体DS补涨动力比较强，一般是炒完硬件软件有补涨，有资金提前做轮动，但软件不是这波重点，多数公司没业绩，尽量不要追，还是做回调。
整体来说周一弹的都是比较强的方向，轮动反弹的窗口可以看到周三附近，后续像券商有色这些滞涨的板块还会有轮动反弹。战略上要利用这波B浪反弹把仓位降下来，以规避后续欧美股市进入中期调整带来的影响。