有一个题材需要多加关注：液冷。
今天有券商对行业基本面的分析：本轮液冷与2023年光模块具有相似性，均处于产业技术切换、订单大规模放量的前夕，被认为是AI时代下的重要发展机遇。以下是具体类比分析：

- 受益于AI发展：两者都大幅受益于AI的跨越式发展。AI带领光模块向800G、LPO、CPO等方向前进，同样带领温控向液冷（如喷淋式、冷板式、浸没式）方向发展，都是AI基础设施中关键的组成部分。
- 技术升级驱动：光模块在AI高速互联时代，经历了从40G取代10G，100G取代40G等一系列升级过程，高算力与高效传输架构相匹配。液冷领域同样如此，随着芯片功率提升，散热需求增加，液冷从“选配”逐渐变为“必配”，技术上也在不断发展，如从传统风冷到液冷，液冷本身又有冷板式、浸没式等多种技术迭代。
- 市场规模增长潜力大：2023年光模块市场规模因技术发展和需求推动而不断扩大，中国市场规模在2022-2023年保持较高增速。液冷市场同样具有巨大潜力，据测算，2024、2025年中国的液冷市场规模分别为208.17亿元、1700.23亿元，同比增速分别高达756.6%、716.8%。
- 行业渗透率提升：2023年光模块在高速率需求推动下，高规格产品渗透率不断提高。液冷方面，预计在2026-2027年渗透率不是慢爬坡过程，部分机型将100%标配液冷，行业渗透率有望快速突破50%。
- 产业链上下游协同：2023年光模块产业链上下游企业协同发展，共同推动技术进步和市场拓展。液冷领域随着GPU功耗升级拉动液冷渗透率提升，产业链上下游也有望协同推进液冷机柜与服务器解耦，引领形成统一标准。

液冷方向，最近已经热起来了。举例：
淳中科技，两周涨幅70%多，今晚公告，仅参与液冷测试平台。今晚公告没有提，但2024半年报显示：公司与N公司（就是英伟达）对接的业务主要是各类产品的测试与检测平台，目前正在对接的产品包括：液冷测试平台、基于AI的检测平台、各种测试板卡等。

行业基本面的龙头是英维克，同时是英伟达和华为的供应商。二连板之后，高位横盘震荡5天，还没掉下来。 川润股份，大元泵业都是一个涨停后，震荡向上5个交易日。

科创新源：两周涨幅66%。

硕贝德：两周涨幅66%，今天20cm涨停。

上述个股都已经走出趋势了。

附图是我今晚新设立的自选股栏目“液冷”，仅供参考。