信达证券配置行业展望：
1、金融：由银行转配非银。
2、有色金属：内部黄金稀土等受益于地缘格局的细分行业可能有所表现。
3、传媒：AI季度休整尾声，传媒估值性价比较好，AI下一波关注应用变化；
4、军工：独立的需求周期，内外部特殊环境下，军工可能会有持续的主题事件催化。
5、周期（钢铁、建材、化工）：当前环境下，稳供给政策或将出台，年底可能还会有需求稳定政策。