午间收盘，沪指上涨0.20%，报3690.88点；深成指下跌0.15%，报11533.87点；创业板指下跌0.23%，报2490.64点；科创50指数上涨1.77%，报1096.82点；北证50指数下跌0.98%，报1447.59点。全市场上涨个股有1051家，下跌个股有4255家，38只股涨停。两市半日合计成交14144亿，沪市成交额5980元，深市成交额8164亿元。

指数继续涨，但个股方面已经开始分化；

上证指数一度突破3700点，主要是金融板块都发力了，保险、证券、银行涨幅靠前，金融的反弹也虹吸了其他个股的流动性；当然，指数突破3700点之后很多高位股都开始回调了；因为大家也都知道3700之上面临一定压力，不可能一次就突破，鉴于后续有抛压的压力，很多高位股的情绪资金开始兑现筹码。比如长城军工，这个股其实比较有代表性，代表了短线资金的情绪；所以这里大家对于高位股还是要注意一下回调的风险。

另外，今天反弹的板块是国产替代半导体、国产算力、稳定币、核聚变、创新药、脑机接口和数据安全；这里稳定币的反弹主要是消息刺激，传言稳定币马上上线；核聚变、数据安全也同样是消息刺激；这里稳定币、核聚变预期还大可能性是一日行情，主要可以关注的还是要看看半导体、创新药，数据安全这方面今天有个政策利好，也可以看一看，但可能没有抱团那么强。

国产算力方面，今天寒武纪继续大涨，带动海光信息和国产芯片产业链；基本就是算力的补涨，前面寒武纪订单传言被辟谣后，昨晚又有消息称老美出口的芯片都被装了跟踪器，防止芯片被倒卖给我们；其实又是小作文；说白了就是要炒国产算力的补涨，所以小作文可以随便造；昨晚我也说了，不用去管消息的真假，当前它们就是要补涨，可以继续关注的，今天反弹之后后续依旧看好，国产替代逻辑是可以看远一些的。

上面讲了长城军工，这里预期短期应该见顶了，所以这个时候军工可以减减仓了，它们都会被长城军工的回调所影响到的。

总之，就算指数开始回调，市场也会有一些板块轮动的，毕竟量能已经上来了，关键是要注意高低切，做一做有过回调或者还没连续大涨过的板块，像国产替代半导体、国产算力、创新药、仿制药、AI应用端等吧。