首板复盘：多板块轮动，热点题材各有亮点

1. 液冷板块

液冷概念持续活跃，多只个股涨停，涵盖产业链多个环节：

• 曙光数创、高澜股份、强瑞技术、震安科技、润和材料、中鼎股份、永太科技、银轮股份、领益智造、英威腾、利欧股份、四方科技

• 凌云股份（叠加机器人概念）、迪贝电气（涉及磁悬浮压缩机）

2. AI硬件（不含液冷）

AI硬件细分领域多点开花，覆盖电源、PCB上下游、光模块材料等：

• 科泰电源、雄韬股份（数据中心备用电源）

• 天承科技（PCB沉铜和电镀药水）、江南新材（PCB上游铜基新材料）、亨通股份（铜箔）

• 锐捷网络（交换机）

• 长源东谷（柴发）

• 天通股份（光模块上游铌酸锂晶体材料）

• 新亚电子（高频高速数据线材）

3. OCS概念

OCS技术受关注，其基于光学交叉开关原理，相比传统电交换具有低时延、低功耗、低运营成本优势：

• 消息面：Coherent已收到谷歌的OCS光交换机订单，未来三年有望成为重要营收增长点；传统数据中心交换机市场规模超1500亿且需求持续增加，OCS未来份额有望超50%

• 相关标的：德科立、腾景科技

4. 影视板块

行业迎来政策利好预期，推动板块走强：

• 消息面：8月15日，“总局新印关于电视剧创作的若干举措(21条)”文档在社交媒体流传，内容涵盖剧集集数、题材限制、审查机制、引进剧政策等，被视为对剧集和长视频行业的重大利好

• 相关标的：华智数媒、华策影视、慈文传媒、欢瑞世纪

5. 机器人板块

多只个股涨停，涉及零部件、材料等领域：

• 祥明智能、奇德新材、晋拓股份、宝武镁业、光洋股份、宁波东力、红豆股份、汇得科技、明新旭腾、中安科

6. 创新药板块

福瑞股份、南新制药、百花医药、万邦德等涨停，板块呈现局部活跃态势。

7. 军工板块

中科海讯、四创电子、中天火箭、恒申新材、兴业科技等涨停，受到相关事件催化。

8. 特色标的解析

• 中科海讯：聚焦水下无人潜航器，公司完成系列无人水下航行器UUV研制，相关产品被称为“水下机器人”；消息面显示，2025年9月北京军事阅兵将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)，对公司形成利好。

• 凯中精密：涉及SOFC（固体氧化物燃料电池），主要产品包括SOFC的热交换器，同时涵盖动力电池、驱动电机、电控系统相关组件及汽车轻量化零件。

• 宝武镁业：主打机器人轻量化，镁合金密度仅为铝的2/3、钢的1/4，且近期价格低于铝材，成本优势明显，成为替代传统金属的优选。

• 智微智能：布局机器人控制器+物理AI，基于多芯片平台开发多款机器人控制器产品，2024年报提及计划完成物理AI（具身智能）等全链条产品线布局；需注意本月15日（上周五）有大解禁。

• 深圳华强：具备海思概念，作为华为海思的重要代理分销商，代理销售其全系列产品；消息面，华为Pura 80系列更新系统后首次公开显示“麒麟9020”芯片型号，标志着麒麟芯片时隔五年正式回归。