八大重磅消息深度解读：万亿赛道的风险与机遇并存

1. 国产算力现多空分歧：浪潮信息涨停之际机构抛售6亿
周三算力板块发力上涨，浪潮信息涨停，但龙虎榜数据显示，深股通买入4.07亿的同时，三家机构合计卖出6.39亿。游资与机构的激烈博弈，体现出市场对国产替代逻辑的不同看法——虽然华为昇腾910B芯片即将量产，但高端GPU仍需依赖进口，板块短期内可能存在回调压力。
2. 英特尔组建液冷联盟，英维克抢占新技术先机
英特尔牵头成立互联互通互换联盟，英维克成为首批认证合作伙伴，其冷板式液冷方案以25%的市占率位居行业首位。更引人关注的是，华为Meta80手机曝光了微泵液冷技术，单机液冷部件价值量超过千元，有望直接带动供应链订单增长。
3. 西藏60周年大庆催生基建热潮，雅鲁藏布江水电迎来重要机遇
中央明确推进雅下水电、川藏铁路等超级工程，加上西藏自治区成立60周年，西藏天路、高争民爆等本地基建股可能成为资金重点关注的对象。值得一提的是，相关会议首次提出“医疗智能化”，卫宁健康、创业慧康等医疗IT龙头有望从中获益。
4. 万台人形机器人订单达成，家庭康养赛道开启万亿级市场
山东未来机器人等三家企业签订了全球首例万台具身智能机器人订单，计划2026年完成交付。优必选、智元机器人等头部企业已获得中国移动、富临精工等亿元级订单，但需留意量产爬坡风险——目前人形机器人在工业场景的效率仅为人类的30%，商业化落地还需要时间。
5. 科华数据打造算力生态闭环，壁仞科技芯片量产临近
科华数据联合壁仞科技、神州数码构建“芯片-服务器-数据中心-算力服务”全链条，瞄准千亿规模的算力租赁市场。值得关注的是，壁仞科技BR100芯片已流片成功，性能对标英伟达H100，若2025年实现量产，有望打破国外在高端芯片领域的垄断局面。
6. 万通发展支持的PCIe5.0芯片即将量产，国产替代进程加快
数度科技的PCIe5.0芯片得到万通发展支持，预计年底批量供货。该芯片能将数据传输速率提升至32GT/s，直接利好澜起科技、聚辰股份等存储接口芯片厂商。当前A股PCIe5.0概念股平均市盈率仅28倍，明显低于全球龙头Marvell的45倍。
7. 港交所研究24小时交易机制，券商板块或迎来价值重估
港交所计划借鉴纳斯达克经验，研究每周5天24小时交易机制。若该机制落地，港交所日均交易量有望提升30%以上，富途控股、东方财富等跨境券商将显著受益。但需警惕流动性分流的影响——A股投资者可能会转向交易时段更长的港股市场。
8. 人民币国际化取得突破，跨境支付赛道热度上升
据外媒消息，中国拟与沙特签署首笔以人民币结算的原油大单，规模超过500亿美元。此举将对美元定价霸权形成冲击，直接利好中油资本、海联金汇等跨境支付龙头。央行最新数据显示，2025年上半年人民币跨境支付系统（CIPS）处理业务量同比大幅增长120%。