近期，英伟达供应链传出重磅消息：为适配Blackwell架构GPU的散热需求，液冷快接头单价从700元飙升至2100元，涨幅达200%；冷板价格从1500元/kW跃升至1800元/kW。除英伟达外，谷歌、微软、Meta、华为、阿里等国内外云厂商均引入液冷技术方案。液冷技术已从可选变为刚需，2025年或成液冷渗透加速元年。
底部强烈推荐永贵电器：已拿到维谛UQD定点，液冷接头已送样NV。主业核心受益于充电桩倍增计划
预期差1、UQD接头已经拿到维谛定点，目前每年给维谛发货3-4千万，液冷UQD已经送样NV。公司液冷接头已在轨交、军工、挖矿等领域量产配套，依托于高端制造领域配套经验，已经成功快速切入AI服务器领域。
市场空间：AI服务器功耗攀升，液冷刚需爆发，海外单台（72+36核）需108对接头，欧美金属接头100美金/对，单服务器价值量1万美金，对应UQD市场空间约300亿。远期公司20%份额，15%净利率，新增9亿利润。
预期差2、充电桩倍增计划投资细则即将落地，我们预计2-3年充电桩保有量翻倍，核心看点是以中石化等央企带头建设。
市场空间：2024年底直流公桩保有量约300万台，假设单桩平均功率80kW，单瓦价格5毛，对应投资额1200亿元，若再考虑配电、高压接线、EPC施工等，整体投资规模有望达到2000亿元，其中液冷枪线市场空间约300亿。远期公司20%份额，10%净利率，新增6亿利润。
永贵电器为中石化-比亚迪“兆瓦闪充站”液冷枪线核心合作伙伴。中石化将利用其8600座加油站网络，与比亚迪共建“兆瓦闪充站”。
空间测算 公司估值底60亿，充电桩倍增计划预计贡献6亿利润60亿市值，液冷UQD贡献9亿利润135亿市值，打包约250亿，3倍以上空间，底部强烈推荐！
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