国产 AI 正走向软硬协同阶段，看好国产算力产业链投资机遇。UE8M0 FP8 精度
格式具备更小的带宽、更低的功耗、更高的吞吐的优势，这意味着同样的硬件今后
能跑更大的模型，国产芯片的性价比被大幅拉高，国产 AI 正走向软硬协同阶段，
能够实质性减少对英伟达、AMD 等国外算力的依赖。我们在看好国产算力芯片厂
商极其配套厂商的同时，也强调需要重视国产算力底座，AI 芯片的生产离不开先
进制程，这也是目前国内供应端最卡脖子的环节，我们看好先进制程扩产加速，产
能释放，实现国产算力产业链的供需双击。

国产算力底座：中芯国际、华虹半导体；

算力芯片：寒武纪、海光信息、芯原股份、翱捷科技、景嘉微；

半导体设备：北方华创、中微公司、芯源微、拓荆科技、百傲化学、中科飞测、华峰测
控、华海清科、芯碁微装、长川科技、盛美上海、矽电股份、新益昌、精测电子、万业
企业；

设备零部件：江丰电子、正帆科技、富创精密、珂玛科技；

光刻机零部件：波长光电、汇成真空、茂莱光学、福晶科技、福光股份；

半导体材料：鼎龙股份、彤程新材、安集科技、兴森科技、雅克科技、联瑞新材、兴福
电子、沪硅产业、清溢光电、路维光电、天承科技、德邦科技、华海诚科、金宏气体、华特气体、艾森股份；

封测：长电科技、通富微电、甬矽电子。