中国政府拟对国内石化及炼油行业实施全面整顿，旨在化解长期存在的低附加值产能过剩问题，推动产业向高端化转型。据《彭博》引述知情人士消息，相关政策可能于下月推出，目前正待工业和信息化部最终批准。整顿措施聚焦淘汰落后产能，拟要求厂龄超过20年、约占全国总数40%的石化设施进行技术改造或退出市场；同时，年产能低于200万吨的小型炼油厂或将被关闭。哪些商品可能受益上涨:

氯碱板块 高 烧碱：老旧装置占比高（超20%），政策直接出清低效产能。供应收缩预期强，同时需求端（如氧化铝）有支撑。PVC：属于高耗能装置，小规模装置较多，老旧产能超20年的占比近12%，整合空间大。 烧碱、PVC
聚酯产业链 中等 PTA/PX/短纤：老旧产能占比相对较低，但PTA加工费有望修复。下游旺季备货需求及成本端支撑也是利好。短纤的老旧装置占比超过20%，受政策影响更直接。 PTA (精对苯二甲酸)、PX (对二甲苯)、短纤、瓶片
烯烃及下游 中等 韩国削减产能情绪面提振东北亚市场。国内新增产能充足，实际供需改善需看淘汰执行力度。政策引导减少大宗品生产（如PE、PP），转向高端牌号或新品。 乙二醇、苯乙烯、聚乙烯(PE)、聚丙烯(PP)
新材料与特种化学品 长期利好 政策明确鼓励方向：人工智能、半导体、生物医疗设备、新能源电池等产业所需的特种精细化学品。未来投资和政策将优先支持这些领域。 高端专用化学品、新能源材料、电子化学品等
基础化肥类 中等 尿素的老旧装置占比也超过20%，政策可能推动行业集中度提升和供需格局优化。 尿素等